SBI Mutual Fund, liksom andra fonder, har tillkännagivit sin systemrationalisering och kategorisering enligt SEBI-cirkuläret. Medan SEBI trodde att flera system som ett resultat av rationaliseringen av system skulle slås samman och försvinna, har AMC:erna gjort en bra handling och slutade med att behålla nästan alla sina system i någon eller annan form.

Den senaste akten är från SBI Mutual Fund. Även om det också har behållit de flesta av sina system, har den grundläggande karaktären hos dessa system genomgått förändringar.

Ta till exempelSBI Magnum Equity Fund. Det här var en slags fond med flera bolag. Nu kommer detta att vara en tematisk fond med fokus på att investera i företag med ESG dem. ESG står för Environmental, Sustainability and Governance.

bravo! Detta gör den till en helt ny fond.

SBI Magnum Emerging Businesses Fund , som vid namn förmedlar en midcap-orientering, kommer nu att bli SBI Magnum Focused Fund med en gräns på 30 aktier i sin portfölj och kan investera var som helst. Det är också en ny fond.

SBI Magnum Global Fund är nu en tematisk fond som kommer att investera i multinationella företag. Skulle det inte vara enklare att kalla det en MNC-fond?

SBI Magnum Balanced Fund är nu SBI Magnum Equity Hybrid Fund, vilket återspeglar dess aggressiva innehav på 65 %+ i aktier.

SBI Magnum Multiplier Fund är nu SBI Large &Midcap Fund. I grund och botten har den tagit över manteln från SBI Bluechip Fund.

Det för oss till stjärnfonden  – SBI Bluechip Fund . Fondhuset hade tidigare kategoriserat denna fond som en storbolagsfond och den fortsätter att förbli i samma kategori.

Men det som har förändrats är hur dess portfölj kommer att omorganiseras. Med tanke på de nya SEBI-riktlinjerna för kategorier kommer fonden nu att behöva vara mer large cap än tidigare med 80 % investerade i large cap-aktier jämfört med 70 % tidigare.

Här är de gamla attributen/funktionerna hos SBI Bluechip Fund.

Nedan är de nya attributen/funktionerna hos SBI Bluechip Fund.

Här är länken till min tidigare anteckning om SBI Bluechip-fond

En annan av investerarnas älsklingar – SBI small and mid cap fund hade mandatet att investera 50% till 70% i small caps. De nya reglerna kräver att den investerar minst 65 % i små bolag.

Naturligtvis har den också ett stort universum tillgängligt nu att investera. Small caps, enligt de nya reglerna, är de största aktierna från 251:a och framåt i rankning efter totalt börsvärde.

Den tidigare kategoriseringen hade små bolag som 401:a aktie och framåt i börsvärde.

Mängden SBI-fonder inom läkemedel, infrastruktur, råvaror, IT och FMCG kommer att fortsätta som sektors- eller temafonder.

Skuldmedlen kommer givetvis att genomgå en massiv översyn. Alla fondbolag inklusive SBI har varit tvungna att döpa om sina företagsobligationsfonder till kreditrisk medel. Världsrisken gör äntligen ett inträde i skuldfondsegmentet.

Vad jag än kan säga, det finns inbitna fans av SBI och sedan de som tror att det som en statligt ägd institution alltid kommer att skydda deras pengar.

För andra finns det ett utgångsfönster till 15 maj 2018 under vilket du kan lösa in dina pengar utan någon utgångsbelastning. Här är en länk till det detaljerade dokumentet om rationalisering publicerat på SBI MF:s webbplats.

Välkommen kära investerare, till den nya världen med samma antal fonder men nya märken!

Vilken fond är du villig att stå ut med och vilka släpper du? Dela dina kommentarer.