ICICI Prudential MF har nyligen tillkännagett sitt nya fonderbjudande baserat på temat Special Situations – ICICI Prudential Opportunities Fund. Är detta bara en fond till eller finns det något unikt?

Vet du vilken som var den första fonden för specialsituationer som lanserades i Indien? Det var Fidelity (nu känd som L&T) Special Situations Fund som lanserades 2006.  Efter övertagandet av Fidelity av L&T och med de nya SEBI-kategoriseringsnormerna 2018 är fonden nu känd som L&T Large &Mid cap Fund.

Ytterligare en fond för speciella situationer var med Aditya Birla SL Mutual Fund. När SEBI:s nya normer trädde i kraft slogs fonden samman med Aditya Birla SL Equity Fund.

Och nu denna NFO. Så ja, det här är inte den första.

En särskild situationsfond har ett annat fokusområde när det gäller de möjligheter den går efter. Så här är ICICI Prudential Opportunities Funds investeringsmål uttrycker det som:

Att generera långsiktig kapitaltillväxt genom att investera i möjligheter som skapas av speciella situationer såsom företagsomstruktureringar, regeringspolicy/förändringar, företag som går igenom tillfälliga unika utmaningar och andra liknande instanser.

Kom ihåg hur du eller några av dina vänner hoppade för att plocka upp ICICI Bank-aktier när det rullade under en nyligen kontrovers, eller Nestle-aktie när dess största marknadsandelsprodukt, Maggi Noodles , mötte reglerande hinder. Det är den sortens arbete den här fonden kommer att göra.

I det aktuella scenariot kan det vara banksektorn (med tanke på att NBFC står inför problem), telekom (med den konsolideringsvåg som den går igenom) och export (med tanke på den globala osäkerheten om handelstullar). (Källa)

Ja, Indien och dess företag befinner sig i ett ständigt läge med speciella situationer. 🙂

När det gäller dess investeringsstil fonden kommer sannolikt att ha en koncentrerad portfölj med mycket aktivitet. Eftersom aktier/sektorer går från ogynnsamma till gynnsamma och nya möjligheter dyker upp, kommer fonden inte att hålla tillbaka att hoppa från en till en annan.

Fondsförvaltare

Fonden kommer att förvaltas av S. Naren och Roshan Chutkey. ICICI Pru MF har upptäckt att dess verkställande direktör och CIO har ett stort fanskare och nästan varje ny aktiefond som lanseras inkluderar hans namn som fondförvaltare.

Det är här det blir knepigt. Enligt planinformationsdokumentet för NFO är S Narens namn som fondförvaltare associerat med 38 andra system.

Stjärnfondförvaltare, vem som helst!

Bör du investera i NFO från ICICI Prudential Opportunities Fund?

För det första är denna fond en tematisk fond. Förutom temat speciella situationer är det inget speciellt med fonden.

Fonden kan välja sina aktier från alla börsvärden eller sektorer och genom att den liknar en fond med flera bolag. Se, även indexets riktmärke är Nifty 500. Temat gör det till en delmängd av kategorin med flera bolag.

ICICI Pru MF har också sitt flaggskepp Value Discovery Fund, som redan finns i och fångar mycket av vad fonden för speciella situationer kommer att göra. Åtminstone har den en del meritlista också.

Min fråga är då att inte flerbolagsfonderna kommer att försöka hitta de bästa möjligheterna för sina portföljer?

För att inte tala om att det finns ett PHD (hälsovårdstema), infrastrukturtema, exporttema och Bharat-konsumtionstemabaserade fonder som redan är tillgängliga för investerare.

Och vad har blivit av fonder för speciella situationer i Indien? Om de två tidigare exemplen på L&T och ABSL MF är något att gå, inte mycket. Det återstår att se om ICICI Pru bevisar motsatsen.

ICICI MF betyder affär. Det är nu det största fondhuset i Indien till storlek och anstränger sig mycket för att stanna kvar. En hel rad tematiska och slutna fonder har använts av fondhuset för att fortsätta attrahera nya pengar.

NFO är bara ytterligare ett schema att fortsätta lägga till kattungen.

Den små privata investeraren kan fortsätta att fokusera på sin befintliga fondportfölj och säkert ignorera denna fond.

När det gäller de andra borde du veta vad du gör.