Vi fortsätter med vår lärserie – Money Master. Det är menat för dig om du är villig att utforska investeringar och finansiell planering på djupet. Med hjälp av case/problem based learning får du kryssa igenom ett ämne/underämne för att förstå, lösa ett problem och i processen lära dig mer om fonder, aktier, tillgångsallokering, finansiell planering och att bygga en portfölj.

Till dagens fall.

Är det en medelstor eller en galen fond?

I din årliga portföljgenomgång har du bestämt dig för att lägga till en medelstor fond till din portfölj. Du har redan den nödvändiga allokeringen till stora bolag i din kärnportfölj.

I kategorin medelstora fonder finns det en fond (fond A) som har fångat ditt öga för sin härstamning, avkastning och erfarenhet. Du är angelägen om att investera i det.

Du kollar med din rådgivare, som berättar om en annan medelstor fond (fond B) med bättre fokus på medelstora/småbolag och som även har relevant erfarenhet under bältet. De nuvarande resultatsiffrorna för denna fond ser dock svaga ut.

Om du är en av stjärnbetygen får den bara 3 stjärnor. 🙁

Inte bara det, jämfört med andra fonder släpar det efter de flesta av dem. Tala inte ens om jämförelse med midcap-indexet!

Mer än mid cap, den här ser ut som en galen cap!

Nu har Mid cap Fund A (som du fick reda på) levererat ett par extra räntepunkter än Mid cap Fund B. Inte bara under det senaste året utan även under 3 och 5 år. Den har också ett 5-stjärnigt betyg.

Du vill ha lite mer information om portföljerna. Rådgivaren delar portföljerna och marknadsvärdesallokeringen för båda fonderna med dig.

Du ser att fond A har cirka 15 till 20 % large cap i sin portfölj, medan fond B inte har något. Faktum är att fond B har 70 % i medelstora bolag och resten i små bolag.

Du är nu förvirrad. Vilken fond passar din portfölj? Den med högre avkastning och stjärnbetyg eller den andra?

Arbetsfrågor

1. Vad drar du slutsatsen av ovanstående information som är tillgänglig för dig?
2. Hur påverkar fondernas portföljstruktur risk- och prestationsparametrarna?
3. Vilken av ovanstående information är överflödig eller inte nödvändig för att fatta ditt beslut?

Även om fondnamnen inte avslöjas, extra poäng om du också kan identifiera fonderna. Dela dina detaljerade svar i kommentarsfältet.

Obs :*Ett medelstora företag baserat på marknaden definierad av SEBI:s riktlinjer är ett som ligger mellan 101:a och 250:e. De första 100 är stora och 251:a och framåt kategoriseras som små bokstäver.