Om du är en investerare i Parag Parikh Long Term Equity Fund har du fått ett mejl från fondhuset med några ändringar. Ur fondbestämmelsernas synvinkel är detta grundläggande förändringar av systemet. Som andelsägare måste du vara medveten om sådana förändringar.

Nu, inom loppet av några månader, är detta ett andra sådant förändringsmail från fondhuset. Den första handlade om aktiveringen av funktionen för täckta samtal.

Du tänker förmodligen – "Är min investering säker?"

Innan du börjar oroa dig, låt oss ta reda på, vilka är dessa förändringar och hur påverkar de din investering?

#1 Ändring av fondens kategori

Fondhuset har beslutat att ändra sin SEBI-definierade kategori från Multicap till den nyskapade, Flexi cap-kategorin.

Varför? Vad var det för fel med kategorin multicap?

Som du säkert har märkt att SEBI för några månader sedan gav ut ett diktat om att alla fonder med flera bolag måste investera minst 25 % av fondens värde vardera i stora, medelstora respektive små bolag.

Läs mer – SEBI plockar in flerkapitalfonder

Detta skulle begränsa investeringsstilarna för flera fondsystem som förlitade sig på den flexibilitet som erbjuds av kategorin multi cap.

Det var mycket uppståndelse och fondhus (alias AMFI) gjorde framställningar till SEBI. Som ett resultat tillkännagav SEBI i november 2020 en ny kategori – Flexi cap. I grund och botten kan fonder som vill behålla sin flexibla karaktär välja den nya kategorin...och livet går vidare.

Med tanke på att Parag Parikh följer en dynamisk strategi har man valt den nya kategorin Flexi cap. Det gör att den fungerar på samma sätt som den gjorde tidigare.

#2 Ändring av namnet på fondsystemet till Parag Parikh Flexi Cap Fund

Det här låter dramatiskt men det är det inte. Det är väldigt kosmetiskt. För att visa upp anpassningen till den nya kategorin kommer fondsystemet nu att döpas om till Parag Parikh Flexi Cap Fund.

Det är samma gamla vin i en ny flaska.

Läs om fonden här.

#3 Avsättning för segregerade portföljer

Som ni är medvetna om fick många räntefonder att drabbas av nedgraderingar av en del av sina innehav.

För att säkerställa att inga otillbörliga fördelar tas av nya investerare på grund av sådana händelser, tillät SEBI skapande av segregerade portföljer. Varje sådant innehav som står inför en nedgradering av ratingen flyttas till en separat segregerad portfölj, där det väntar på återhämtning eller avskrivning.

Om pengarna återvinns är det bara de investerare som investerade vid skapandet av denna portfölj som får fördelen.

Nästan alla fondsystem skapar en möjliggörande bestämmelse av denna karaktär i systemen. Det betyder inte att de har ett innehav som har nedgraderats.

Jag upprepar, det är bara en aktiveringsfunktion.

Vad ska du göra?

Det är den stora frågan du tänker på. Som du kanske har insett hittills är alla förändringar kosmetiska till sin natur och påverkar inte fondens kärnfunktioner.

Helt enkelt, du behöver inte lösa in/sälja på grund av dessa ändringar.

Men enligt riktlinjerna har andelsägarna också rätt att lämna systemet, om de inte gillar förändringen. Det kommer inte att finnas några exitladdningar för inlösen förrän den 12 januari 2020.

De nya ändringarna träder i kraft den 13 januari 2020.

Däremot gäller beskattningen. Om du säljer inom ett år efter köpet ska 15 % kortsiktig kapitalvinstskatt betalas. Om du har innehaft det i mer än 1 år, ska långsiktig kapitalvinstskatt på 10 % betalas.

Den första lakh av totala långsiktiga kapitalvinster över dina aktie-/aktiefondinnehav är undantagen.

Du kan läsa originalmeddelandet från AMC här

Mellan dig och mig :Planerar du att vidta åtgärder på grund av dessa förändringar? Dela gärna i kommentarerna.