En tioårig SIP kan lära oss många saker om risk och belöning. Jag har en igång i Sundaram Midcap Fund för en släkting. Detta var bara en Rs. 500 SIP i en tyst, någorlunda konsekvent fond. Jag försökte den här allt-eller-inget-idén genom att lägga allt för det målet i en medelstor fond eftersom jag tänkte att om jag misslyckas kan jag kompensera det från någon annanstans.

Bland annat är den första lektionen att INTE lägga alla eller större delen av dina pengar i medelstora fonder. Jag har tidigare recenserat fonden:Sundaram Mid Cap Fund Review:En konsekvent prestation. Idag skulle jag säga att det är en tyst fond som inte drar så mycket uppmärksamhet. För tio år sedan, som en rank nybörjare, kommer jag inte riktigt ihåg hur och varför jag valde detta! Kanske, eftersom min första investering var i Sundaram Tax Saver och jag visste var AMC-kontoret är, valde jag den här! Läs mer: Tio år av fondinvesteringar:Min resa och lärdomar

Jag hade tidigare skrivit om resan med denna SIP i mars 2018. Då var XIRR (annualized return) en trevlig fet 20%. Saker och ting förändras ganska snabbt i det här utrymmet (lektion #2). Eftersom saker och ting har förändrats ganska mycket sedan dess kommer ett återbesök inte att skada. Jag skulle vilja upprepa att detta bara var ett experiment från vilket jag hade råd att förlora allt. Vänligen försök inte detta med dina portföljer

Tioåriga SIP i Sundaram Midcap Fund

Detta är utvecklingen av den totala investeringen och värdet. Kan du gissa vad det där skarpa doppet är?

När man tittar på det här är det ganska enkelt och bekvämt att dra några lata slutsatser som SIP:er gör en disciplinerad (nej det gör de inte) och hur SIP alltid fungerar på lång sikt (nej det gör de inte). Om du vill se det du vill se kanske resten av artikeln inte hjälper. Om du vill fördjupa dig och förstå risker, låt oss börja.

Titta först noga. De första fyra åren är avkastningen noll. Faktum är att om du överväger en SIP från april 2006, skulle avkastningen vara noll under de första sju åren! (Lektion #3), jag hade då påpekat att värdet kan om marknaden korrigerar  (hexagon) och är exakt vad du ser ovan.

SIP-värdet nådde en topp den 1 januari 2018 (8,5 år efter start) och under de senaste 1,5 åren har värdet varit lägre än toppen. Var finns den så kallade riskaveraging-nyttan med SIP? Tja, det finns inte (lektion #4). Man kan se detta på ett bättre sätt. Läs mer: SIPs för värdepappersfonder minskar inte risken! Akta dig för felaktig information

När marknaden inte går upp mycket, finns det inte mycket korrelation mellan marknaden och SIP-investeringsvärdet. När marknaden väl rör sig uppåt beror SIP-värdet och avkastningen på marknaden. Det är anledningen till att jag talar om SIP som en vattenhink på skakig mark.

Föreställ dig att fylla en hink med små muggar vatten. Dessa muggar är de månatliga avbetalningarna. De flesta oroar sig för att fylla hinken när marknaden är skakig (när är det inte?!) eller oroar sig för när de ska lägga till nästa delbetalning. De inser inte att skopan står på skakig mark. Om hinken faller kommer SIP, oavsett hur gammal den är, alltid att resultera i en förlust. Det är anledningen till att jag hela tiden säger att SIP inte minskar risken.

Med hjälp av SIP XIRR Tracker-verktyget kan vi plotta den årliga avkastningen månad efter månad.

Lägg märke till att XIRR har fallit sedan slutet av 2014!! Om en avkastning på 20 % efter 8-9 års investeringar kan bli 13 % idag efter tio år, finns det mer än en rimlig chans att den blir ensiffrig och FD-liknande om midcap-segmentet inte lyckas lysa under de närmaste åren. Risken minskar aldrig på lång sikt (lektion #5), att köra en SIP hjälper inte att hantera denna risk!

Jag kan höra dig säga, "Pattu, varför säger du samma sak om och om igen?" Svar:För varje gång jag säger det når det nya målgrupper. Hur vet jag att du frågar, ja det är min hemlighet.

Sammanfattning

Samtidigt som jag kommer att fortsätta investera i den här fonden har jag också förberett en backupkälla för det avsedda syftet. Vänligen anta inte att jag är emot SIPs. Jag är bara emot att anta att starta en SIP och att köra det är allt som behövs för att "bygga välstånd". Som lärdomarna från denna tioåriga SIP har visat krävs mycket mer för att minska risken och sova lugnt. Beloppet är så lågt att jag aldrig brytt mig. Om det här mitt nettovärde står på spel, skulle jag ha gjort det annorlunda och faktiskt gjort det annorlunda. Se:Min personliga finansiella revision 2018

Kolla in det senaste från freefincal på Youtube

Hur man väljer den bästa fondportföljen

Hur man väljer konsekventa fondföretag