Här är åtta tematiska eller sektoriella fonder som konsekvent har slagit Nifty 100 Total Returns Index när det gäller både risk och belöning. Fem av dem med samma tema!
Analysen genomfördes med 85 sektoriella/tematiska fonder. Den fullständiga informationen om studien tillsammans med data för andra fondkategorier finns här:April 2020 Equity Mutual Fund Performance Screener .
Investerare bör inte använda denna information för investeringsbeslut. Sektorsfonder är i allmänhet mer volatila än diversifierade index eller fonder med varierande resultat från period till period.
Även om de flesta privata investerare säkert kan undvika sådana fonder, kan de intresserade leka med dessa medel med sin satellitportfölj efter att ha insett riskerna fullt ut.
Fonderna jämfördes med Nifty 100 TRI och inte deras eget individuella riktmärke. De som är intresserade av dessa fonder rekommenderas att gräva djupare. Uppgifterna som presenteras är den 9 april 2020. Prestanda kan ha ändrats sedan dess.
Dessutom, på grund av SEBI-reglerna, kan systemets mandat ha ändrats på senare tid. Detta har inte tagits med i beräkningarna.
Vi överväger alla möjliga 1,2,3,4 och 5-åriga investeringsfönster 1 januari 2013 och 9 april 2020.
Vi ska definiera en konsistens med avkastning överavkastning =antal gånger fonden slår index/tot ingen avkastning. Säg till exempel att vi har 100 13-åriga avkastningsdatapunkter och en fond fick en högre avkastning än index i 65 av dessa fall. Returnera sedan överprestationskonsistens =65/100 =65 %.
Vi definierar sedan en konsistens för skyddet på nedsidan med hjälp av nedsidans fångstförhållande. Detta mäter hur mycket av ett jämförelseindexs månatliga förluster (om månadsavkastning <0) en fond tar. En nedsida på 80 % betyder att en fond bara har tagit 80 % av indexförlusterna. Läs mer: Erbjuder aktiva fonder nedåtskydd? Eller är det en myt?
Nedåtskyddskonsistens definieras som antalet investeringsperioder för vilka fonden föll mindre än index (ledde lägre förluster) dividerat med det totala antalet perioder. Detta beräknas för alla möjliga 1,2,3,4 och 5-årsfönster.
För att kvalificera sig som "utmärkt" eller som en "konsekvent presterande" bör fonden ha en avkastningskonsistens på 70 % och en nedåtskyddskonsistens på 70 % eller mer över 1,2,3,4 och 5-årsperioder.
Reliance US Equity Opportunites Fund gjorde också nedskärningen men fanns inte med på listan eftersom det var en ganska ung fond jämfört med resten. Till exempel har Reliance-fonden endast 167 fyra- och femåriga rullande avkastningsdatapunkter medan resten hade 500+ femårsavkastningar och 750+ 4-åriga avkastningar att arbeta med.
Denna information bör endast betraktas som en utgångspunkt för ytterligare analys om du är intresserad av sektorsfonder eller investerar i dagligvaruhandelsaktier.