Låt oss överväga denna fråga som ställts av en läsare:"Istället för att starta en värdepappersfond SIP, kan jag investera små belopp på egen hand varje månad?" Svaret kan tyckas trivialt för gamla investerare, men det är värt att förtydliga för nybörjarnas skull.

Om du ställer den här frågan till någon AMC-person eller säljare av aktiefonder skulle de omedelbart säga, "nej, en SIP är det bästa för att inskärpa disciplin och investera regelbundet". Anledningen till att de säger att detta borde vara uppenbart. De vet att privata investerare inte eller inte kan investera mycket. Så de vill ha det näst bästa:att försiktigt tvinga investerare att sätta upp en vanlig provision och vinstström för sig själva.

Missförstå mig inte. Det är inget fel med en SIP eller ett automatiserat sätt att köpa enheter varje månad. Poängen jag skulle vilja göra här är att det inte är något fel med att köpa enheter på egen hand varje månad heller. I själva verket, i motsats till vad "experterna" skulle säga, har manuell investering beteendemässiga fördelar med tanke på hur SIP:er säljs.

Låt oss först få några barnsliga föreställningar ur vägen. Manuell investering eller automatiserad investering, det finns ingen fördel i termer av avkastning eller risk. Hur som helst, för blinda regelbundna investeringar beror avkastningen vi får helt enkelt på marknadsnivån vid tidpunkten för kontroll. Se:Vad jag lärde mig av en 11-årig SIP i en medelstor fond.

För det andra, när jag säger att det inte är nödvändigt att skapa en SIP, frågar investerare, "När ska jag då investera?". Det spelar ingen roll – 1:a i månaden eller månaden eller 28:e. Bara investera när du kan. Se:Vilket är det bästa datumet att starta en fond SIP? Resultat från 4000+ 10 års SIP-returer!

De som har ett utgiftsproblem kan investera tidigt. Om du tror att en SIP kommer att lösa ett utgiftsproblem, tänk om – en SIP kan stoppas med ett par klick och det är inte SIP som spelar roll utan det investerade beloppet!

Naturligtvis kommer manuell investering att leda till en ny uppsättning frågor:ska jag vänta på minidips och sedan investera? Återigen spelar det ingen roll så länge du investerar varje månad. Det är en övergångsrit, en del av en investerares naturliga utveckling. Så länge man inte antar att ett sätt att investera är överlägset ett annat går allt.

Så svaret på "Istället för en fond SIP kan jag investera på egen hand varje månad?" är, ja, du kan. Det är ingen skillnad mellan de två så länge det görs regelbundet och konsekvent. Automatiskt eller manuellt, allt du gör är att samla fondandelar.

Investerare som uppskattar målbaserade investeringar och behovet av systematisk riskhantering tenderar också att uppskatta manuella investeringar eller åtminstone inse att det är precis samma sak som en SIP.

Jag skulle rekommendera manuella investeringar till dem som förstår grunderna i portföljkonstruktion eftersom det ger dem en "praktisk" känsla för problemet snarare än ett "investera och glömma" tillvägagångssätt som AMC-folket skulle vilja använda dig av.

Den nya investeraren tenderar att tänka på SIP som ett kontrakt som en försäkring och antar ofta att AMC kan ta ut en straffavgift för uteblivna betalningar. Det första steget till effektiv portföljförvaltning, i synnerhet portföljombalansering, är att tänka i termer av fondandelar.

Vi köper andelar i utbyte mot pengar och säljer tillbaka dem till AMC om vi behöver pengar båda med nuvarande NAV. Så enkelt som det. Investera manuellt eller via SIP, ta ut manuellt eller via SWP, byt från ett system till ett annat manuellt eller via STP det är bara en enkel fråga om enhetsbyte.

AMC-folk bryr sig inte om dina behov eller lämplig tillgångsallokering för dessa behov. De vill bara ha "allt du kan spara" investerat i sina dyraste system automatiserade av SIP.

Hur svårt det än kan vara för många att acceptera, manuell investering med ett system på plats är beteendemässigt fördelaktigt. Du kan investera när du vill, hur mycket du vill eller sluta investera i några månader. Balansera om utan oro etc.

Om du inte kan investera regelbundet på egen hand utan automatisering är du säkerligen oförmögen att hantera risker som inte kan automatiseras enligt dina personliga behov. Det går inte att undkomma manuellt ingripande.