Om du inte gillar att göra komplexa beräkningar av finansiell planering, här är några intressanta och lättanvända ekonomiska planeringskalkyler på baksidan av kuvertet!

Om författaren: Swapnil är en SEBI-registrerad investeringsrådgivare och en del av min lista över finansiella planerare som endast betalar avgifter. Du kan lära dig mer om honom och hans tjänst via hans webbplats Vivektaru . I den nyligen genomförda undersökningen av läsare som arbetar med avgiftsbelagda rådgivare, har Swapnil fått utmärkt feedback från kunder: Är kunder nöjda med avgiftsbelagda finansiella rådgivare:Enkätresultat. Hans berättelse: Att bli en kompetent och kompetent finansiell rådgivare:Min resa hittills.

Som regelbunden bidragsgivare här är han ett bekant namn för vanliga läsare. Hans inställning till risk och avkastning liknar min, och jag älskar det faktum att han ständigt pressar sig själv för att bli bättre som du ser av hans artiklar:

• Vill du bygga en aktiefondportfölj? Prova dessa enkla steg!
• Grunderna om skuldfonder förklaras för nya investerare
• Tre nyckelvillkor för värdepappersfonder som alla privata investerare bör känna till
• Kategorier av skulder i värdepappersfonder som förklaras för privata investerare
• Är du en konservativ investerare? Så här kan du öka dina pengar smart.
• Ansökningsprocess för SEBI Registered Investment Adviser:steg för steg guide
• Letar du efter en ekonomisk planerare med enbart avgift? Här är en lista med frågor att ställa innan du registrerar dig
• Bör fonddistributörer bli SEBI-registrerade investeringsrådgivare?
• Allt du behöver veta om konstruktion av aktieportföljer
• Ska jag betala en finansiell planerare som bara rekommenderar indexfonder?

Beräkningar av finansplanering på baksidan av kuvertet: Under den återkommande NISM-investeringsrådgivaren nivå 2-examen i år avskydde jag att göra ekonomiska planeringskalkyler som krävs för fallstudiefrågor. Ju längre jag arbetar som finansiell planerare, desto mer inser jag svagheter i beräkningar av finansiell planering som i hög grad bygger på antaganden om framtiden.

Beräkningar av finansiell planering är baserade på tron ​​att den finansiella planeraren eller investeraren kan förutsäga inflationstakten, avkastning från eget kapital, avkastning från skuld, avkastning från andra tillgångar som fastigheter och guld, den procentuella ökningen av besparingar varje år, etc. Ingen av oss kan förutse något av dessa i förväg. Vi följer inte den antagna tillgångsallokeringen, och vi balanserar inte heller om portföljer med antagen frekvens.

---

Dessa antaganden är också linjära. I den verkliga världen fluktuerar avkastningen, och det gör också inflationen. Vi kan fastna i en megatrend på björnmarknaden som är ovanlig i sin livslängd. Standardberäkningar för ekonomisk planering kan inte hantera sådana megatrender.

Våra finansiella mål är bara gissningar om våra framtida jags ekonomiska behov. En 35-åring kan inte förutsäga sin årliga kostnad vid 60 års ålder. Hans 60-åriga jag är en främling för honom idag. De flesta av oss har liten aning om vilket område våra barn skulle välja sin högre utbildning och det belopp som krävs för det.

Ett annat problem är stor variation i produktionen med mindre skillnader i antaganden. Låt mig visa detta problem med hjälp av freefincal robo-rådgivningsmallen. Robotrådgivningsmallen är det bästa finansiella planeringsverktyget vi har i Indien. Den använder bucket-strategin för beräkning av pensionskorpus och kommer med förutbestämda indata och antaganden.

Anta att tre finansplanerare använder robo-rådgivningsmallen för beräkning av pensionskorpus för en 35-åring som vill gå i pension vid 60 års ålder med 1 lac månadskostnad i nuvärde. Alla tre planerare använder standardantaganden (t.ex. 10 % avkastning efter skatt från eget kapital, 7 % avkastning från räntebärande intäkter etc.) förutom inflation.

Den första planeraren tror att inflationen före och efter pensioneringen skulle vara 8 %. Den rådgivande mallen för robo beräknar en pensionskorpus på 26,65 crores vid 60 års ålder för 30 år i pension. Den andra planeraren utgår från 7 % inflation och får 18,67 crore corpuskrav. Den tredje planeraren får en pensionskorpus på 13,11 crore INR med sitt inflationsantagande på 6 %.

Kom ihåg att alla tre planerare använder samma verktyg med samma antaganden för alla parametrar utom inflation. Den första planeraren skulle be den här 35-åringen att samla på sig mer än dubbelt så mycket korpus som den tredje planeraren beräknade och be honom att spara ett betydligt högre månadsbelopp jämfört med den tredje planeraren. Låt inflationen och räntorna förändras under de närmaste åren och samma planerare skulle ändra sina antaganden, vilket avsevärt skulle förändra pensionskorpusen och antalet månatliga sparande.

Siffror som 26 crores, 18 crores eller 13 crores 25 år in i framtiden är inte meningsfulla för oss eftersom vår hjärna inte är kopplad att förstå framtida värden. Vi kan bara förstå siffror i nuvärdet. Framtida värden har betydligt lägre nytta än de flesta av oss tror.

Oavsett hur avancerad den ekonomiska planeringskalkylatorn är, beror kvaliteten på dess resultat på antaganden om framtiden; och ingen av oss har någon förmåga att förutsäga framtiden.

När mycket avancerade kalkylatorer för ekonomisk planering bara kan ge ofullständiga svar, varför inte använda en enklare metod? Jag kallar det tillbaka av kuvertmetoden för beräkningar av ekonomisk planering. SEBI RIA Avinash Luthria från förtroendemän.in introducerade mig för det.

I denna metod gör vi alla beräkningar i nuvärde. De enda två antagandena här är att vår portfölj kommer att generera avkastningen efter skatt som matchar inflationen och vi skulle öka vårt årliga sparande med inflationen. Vi behöver inte förutsäga inflationen med den här metoden om vi tar pengahantering ett år i taget och gör dessa beräkningar en gång varje år.

Innan du går vidare föreslår jag att du läser den här artikeln Avinash Luthria, enbart avgiftsrådgivare, varnar för att verklig avkastning på investeringar kommer att vara noll! Låt oss först ta ett enkelt exempel på hur dessa beräkningar fungerar.

Scenario 1: Anta att du behöver 20 Lac i nuvärde för ditt barns högre utbildning efter 10 år.

Belopp som krävs i nuvärde – a20 00 000 år till mål – b10 Årliga besparingar krävs i nuvärde – c (a/b)2 00 000 Månadsbesparingar krävs i nuvärde – c/1216 666

Scenario 2 :Anta att du behöver 20 Lac i nuvärde för ditt barns högre utbildning efter 10 år och att du redan har allokerat 5 Lac för detta mål.

Belopp som krävs i nuvärde – a20.00.000Befintliga tillgångar allokerade mot målet – b5.00.000Gap – c (a–b)15.00.000År till mål – d10Årliga besparingar krävs i nuvärde – e (c/d)1.50.000 Månadsbesparing krävs i nuvärde – e/1212 500

Om du efter ett år finner att beloppet som krävs i nuvärde är 21.00.000 och inte 20.00.000, tar du 21.00.000 som belopp som krävs och upprepar beräkningarna för att få en uppfattning om de besparingar som krävs under det kommande året . Detta justerar beräkningarna för att ta hänsyn till den faktiska inflationen. Fortsätt göra detta varje år och du skulle uppnå ditt ekonomiska mål.

Vi antar inte någon tillgångsallokering av portföljen och skillnad i portföljavkastning som kan orsaka. Tillgångsallokering bestäms och ändras utifrån tidshorisonten för målet och investerarens risktolerans. Vi accepterar den avkastning vi får och antar att avkastningen skulle matcha inflationen i framtiden.

Investerare som får högre avkastning från sina portföljer skulle behöva spara lägre belopp under efterföljande år än investerare med lägre portföljavkastning.

Beräkning av pensioneringskorpus

Om vi ​​antar att den reala avkastningen efter skatt (avkastning över inflation) från pensioneringskorpus vid pensionering skulle vara noll,

Pensioneringskorpus krävs i nuvärde =Årlig kostnad i nuvärde vid pensionering * År i pension.

Årlig kostnad som kommer att kvarstå vid pensionering i nuvärde – a12 00 000 År i pension – b30 Pensioneringskorpus krävs i nuvärde (a*b)3,60,00,000

Vi kan uppskatta antalet 3,6 crore i nuvärde bättre än 26 crore, ₹18 crore eller ₹13 crore pensioneringskorpussiffror i framtida värde. Vi kan sedan beräkna det sparande som krävs för pensionsmålet enligt följande.

Pensioneringskorpus krävs i nuvärde – a3,60,00,000Befintliga tillgångar allokerade till pensionering – b60,00,000Gap – c (a – b)3,00,00,000År till pensionering – d25Årligt sparande krävs i nuvärde – e (c/d )12 00 000 Månadsbesparingar krävs i nuvärde – e/121 00 000

Om du inte kan spara och investera 1 00 000 varje månad mot ditt pensionsmål, förstå att du inte har råd med en livsstil som kostar 12 Lac årlig kostnad i nuvärde i pension. Du måste minska dina förväntningar och be att din portfölj genererar en högre avkastning än inflationen.

I ingen situation bör du ta högre allokering till eget kapital för att kompensera för den lägre besparingspotentialen. Tillgångsallokering bör strikt baseras på tidshorisonten för målet och din egen risktolerans. Korpusen du samlar på dig avgör hur mycket du kan spendera på vilket mål som helst, inte hur mycket du vill spendera.

Om du redan är pensionerad kan du dela upp pensionskorpusen efter år i pension för att få en uppfattning om kostnaden du har råd med ett visst år i pension.

Pensionering Corpus – a2,00,00,000 Förväntad livslängd – b90 Nuvarande ålder – c65 År i pension – d (b-c)25 Årlig kostnad du har råd med under det kommande året (a/d)8,00,000

Om du tror på den enhetliga portföljmetoden kan du lägga till nuvärdet av alla finansiella mål, subtrahera de nuvarande tillgångarna som kan allokeras för målplanering och dividera antalet med antalet år till pensionering.

Så här fungerar enhetliga portföljberäkningar.

Akutfond5,00,000Bilköp10,00,000Högre utbildning – Barn30,00,000Äktenskap – Barn15,00,000Pensionering3,60,00,000Totalt belopp som krävs i nuvärde – a 4,20,00,000 Befintliga tillgångar som kan användas för målplanering – b60,00,000Gap – c (a – b)3,60,00,000År till pensionering – d25Årligt sparande krävs i nuvärde – e (c/d)14,40,000Månadsbesparingar krävs i nuvärde – e/121,20,000

I den enhetliga portföljansatsen hanterar du portföljens likviditet och tillgångsallokering. Baksidan av kuvertet beräkningar kan ge dig en uppfattning om prisvärdheten. Om det krävs månatliga besparingar är mer än din besparingspotential, har du inte råd med alla dina ekonomiska mål.

Du kan också göra beräkningar för två portföljmetoder (kortsiktig och långsiktig portfölj) som jag föredrar. För att beräkna årliga besparingar som krävs för kortsiktiga mål lägger vi till nuvärdet av alla kortsiktiga mål, subtraherar det belopp som redan allokerats till kortsiktiga mål och dividerar med år till det längsta kortsiktiga målet. På samma sätt kan vi beräkna de årliga besparingar som krävs för långsiktiga mål. I det här fallet dividerar vi med antalet år till pensionering. Jag kommer att skriva mer om detta tillvägagångssätt i någon annan artikel.

————–

De som är intresserade av robo-rådgivningsmallen kan kolla in några av dess förmågor här: Nyckelfunktioner i freefincal robo-rådgivningsmallen