Varje gång marknaden når en rekordnivå blir många investerare nervösa. Frågor som "ska jag boka vinster nu?" "Ska jag sluta investera nu?" börja göra rundorna i sociala medier. Den här artikeln diskuterar ett enkelt sätt att hantera våra känslor när vi investerar i fonder eller andra kapitalmarknadsrelaterade produkter.

Ordspråket, "visa mig dina vänner och jag ska berätta vem du är" kan lätt modifieras för att passa investerare som frågar rådfråga på sociala medier:"ställ din fråga, så ska jag berätta hur välplanerad du är". Ja, de flesta som ställer frågor i privatekonomiforum som Asan Ideas for Wealth (på Facebook) vill hantera pengar utan en plan (och blir ofta arga när vi påpekar det uppenbara).

Medlemmar i denna grupp medgav i en omröstning (som hölls månader före kraschen i mars 2020) att förstagångsinvesterare aldrig skulle köpa MF:er om de kände till risker! Så dålig förståelse för produkten och orealistiska förväntningar är den vanligaste anledningen till att investerare överger värdepappersfonder, köper alla glänsande fonder de stöter på etc. Denna lott är bortom inlösen och är inte föremål för denna artikel.

Låt oss fokusera på investerare som uppskattar (1) varför de behöver eget kapital i sin långsiktiga portfölj; (2) vikten av målbaserade investeringar och tillgångsallokering. Många sådana investerare har svårt att hålla fokus efter att ha investerat och oroar sig för att göra rätt.

Vi ska överväga en idé som verkar vara en oxymoron vid första anblicken: emotionell logik . Det är bara en idé, och precis som alla idéer svåra att genomföra, men min förhoppning är att åtminstone ett fåtal som läser detta skulle uppskatta dess värde nästa gång de funderar på att avvika från sin investeringsplan.

Vi har redan presenterat det kvantitativa resonemanget bakom att hålla fast vid en plan:Ska jag stoppa mina SIP:er för värdepappersfonder när marknaden är på en all-time high? Men det som tilltalar hjärnan kanske inte tilltalar hjärtat. Så låt mig presentera ett exempel, mitt eget.

När jag började investera i aktiefonder (juni 2008) hade jag ingen i familjen med erfarenhet av kapitalmarknaden, och om jag hade frågat dem skulle de ha varnat för att "gå långsamt" (vilket betyder att man inte har för mycket exponering).

En historia många vanliga freefincal-läsare skulle känna till:under de första fem åren var min avkastning noll (osäkerhet efter 2008 års återhämtning). Jag visste att min portfölj var "röd", men jag fortsatte att investera inte för att jag använder logik, utan för att jag var känslomässig . Se även:Hur rädsla kan göra dig rik:min pengarhistoria.

Vi kan aldrig bli av med känslor. Vi kan dock prioritera dessa känslor. Det vill säga vara mer känslosam över en sak än en annan. När jag började hade jag en stor del av skulden som jag var skyldig min svåger. Livet hade lärt mig vikten av pengar på ett hårt sätt.

Mitt första "mål" var "aldrig mer låna" (såklart, jag lånade igen - ytterligare en sjukhusvistelse, men det var känslan i alla fall!). Jag såg hur mina föräldrars ekonomi (och min) var bedrövligt otillräcklig för att hantera min bortgångne fars cancerbehandling. Så jag sa till mig själv, "Jag borde inte hittas på samma plats när jag blir gammal".

Det känslomässiga kravet att förändra mitt liv var mycket större än förluster (eller vinster) som mina investeringar står inför. Naturligtvis oroar förlust eller vinst mig lika mycket som alla andra, men varje gång jag är rädd för att vinster ska avdunsta försöker jag påminna mig själv om känslomässiga krav #1.

Det är vad jag menar med att prioritera känslor eller känslomässig logik. Utan eget kapital kan en genomsnittlig avlönad person inte uppnå ekonomiskt oberoende eller ändra sin sociala ställning. Att vara känslosam inför denna verklighet och sätta den över alla andra känslor är avgörande för systematiska investeringar och  systematisk målbaserad portföljförvaltning.

Med andra ord, såvida vi inte är passionerade (=fokuserade känslor) för att förändra vårt liv, kommer vi alltid att springa till säkerheten för fast inkomst vid minsta tecken på vinst (eller förlust) och se till att vi aldrig förändrar vårt liv.

Det är så jag kontrollerar mina känslor när jag investerar i aktiefonder. Jag påstår inte att det är idiotsäkert, eller att det skulle göra det för alla. Och det är alltid lättare sagt än gjort, men jag tyckte att tanken att sätta en känsla över en annan var ganska "logisk" 🙂 När allt kommer omkring måste vi påminna oss själva om att vara logiska men inte känslomässiga.

Nästa gång du är orolig för att dina vinster ska avdunsta, fokusera på ditt mål, tillgångsallokering och kanske kom ihåg diskussionen i det här inlägget. Nästa gång marknaden kraschar kan det här hjälpa:Orolig för marknadskraschen? Använd känslor för att förstå kostnaden för att dra sig ur