Det finns totalt 23 aktivt förvaltade medelstora aktiefonder tillgängliga för investeringar idag. Av dessa är 20 äldre än fem år. Den här artikeln utvärderar hur dessa medelstora aktiefonder har klarat sig mot Nifty Midcap 150 Total Returns Index. Vi identifierar fyra medelstora fonder som konsekvent har överträffat indexet.

Vi ska överväga rullande returer. Det vill säga, vi ska jämföra alla möjliga 3,4 och 5-åriga returperioder som är möjliga från 1 januari 2013 (från starten av direkta planer) till 6 augusti 2021.

Vi kommer att använda Equity Mutual Fund Screener augusti 2021 för att lista konsekventa aktörer. Först överväger vi femåriga rullande avkastning. Vi kommer att definiera en rullande tröskel för konsistens med överpresterande avkastning som 70 %. Fonden borde ha presterat bättre än indexet 70 % av de totala rullande avkastningsfönster som beaktats.

Till exempel finns det 883 5-åriga rullande returfönster möjliga för den tidsperiod som nämns ovan. L&T Mid Cap Fund-Direct Plan-Growth har överträffat Nifty Midcap 150 Total Returns Index 734 av dessa 883 avkastningsfönster. Det är en konsistens på 83 % av rullande avkastning bättre än resultatet.

• Om vi ​​tillämpar 70 % som tröskelvärde över fem år, kvalificerar fem medelstora fonder.
• Fyra av dessa medel kvalificerar sig om vi också kräver 70 % rullande avkastningskonsistens under fyra år.
• Utöver detta, om vi också kräver 70 % rullande avkastning över tre år, kvalificerar samma fyra fonder.

Lista över konsekventa medelfondbolagsutvecklare

1. DSP Midcap Fund – Direct Plan-Growth
2. Invesco India Midcap Fund – Direct Plan-Growth Option
3. L&T Mid Cap Fund-Direct Plan-Growth
4. Kotak Emerging Equity Scheme – Tillväxt – Direkt

Fyra av 20 möjliga (med fem år eller mer historia) är ett ganska litet antal, särskilt med tanke på hur många folk från MF-branschen som hävdar att det är lättare att slå marknaden i segmenten för medelstora företag (och småbolag).

Ännu viktigare är att de fyra eller fem bästa fonderna tenderar att ändras med några års mellanrum. Detta är baserat på tidigare data. Så även om du väljer en av dessa för investering idag, kan de falla ner i framtiden.

De som vill ha midcap (eller small cap) exponering behöver inte se bortom Nifty Next 50 passiva fonder. Se: Kombinera Nifty och Nifty Next 50-fonder för att skapa stora indexportföljer med medelstora bolag och Vad är det bästa sättet att investera i Nifty Next 50 Index? och ICICI Nifty Next 50 Index Fund vs Nippon India ETF Junior BeEs

Alternativen är dock ingen rosor heller! Alla indexfonder utöver de 100 bästa NSE-aktierna (i det här fallet Midcap ETF:er eller indexfonder) lider av betydande spårningsfel, vilket nyligen visades:Alla indexfonder är inte likadana! Utöver de 100 bästa aktierna är spårningsfelen enorma!

Nifty Next 50 är ett bra alternativ, men det kan vara frustrerande att hålla om de få bästa Nifty-aktierna överträffar resten av marknaden som vi såg i går:Varför är ICICI Pru Nifty Next 50 Index Fund rankad med en stjärna?