I den här artikeln jämför vi resultatet för internationella aktiefonder (baserade i Indien och tillgängliga för den indiska privatinvesteraren) med S&P 500 Total Return i INR under de senaste ett, två och tre år från och med den 23 juli 2021.

Om vi ​​utesluter de internationella indexfonderna som följer Nasdaq 100 och S&P 500 (vi kommer att diskutera deras spårningsfel i nästa artikel), har vi totalt 35 fonder som är minst ett år gamla och 33 fonder som är minst 2 /3 år gammal.

• Endast 5 av 35 fonder överträffade S&P 500 TR INR under det senaste året
• Endast 8 av 33 fonder överträffade S&P 500 TR INR under de senaste två åren
• Endast 5 av 33 fonder överträffade S&P 500 TR INR under de senaste tre åren

Vissa fonder i denna lista är dock sektorspecifika (t.ex. DSP World Mining Fund, ABSL Agri Fund) eller geografispecifika (t.ex. fonder som investerar i euro, Kina, Brasilien, tillväxtekonomier etc.) och det skulle inte vara rättvist att jämför dem med S&P 500.

Om vi ​​tar bort dem har vi totalt 19 fonder som är minst ett år gamla och 17 fonder som är minst 2/3 år gamla.

• Endast 3 av 19 fonder överträffade S&P 500 TR INR under det senaste året
• Endast 6 av 17 fonder överträffade S&P 500 TR INR under de senaste två åren
• Endast 4 av 17 fonder överträffade S&P 500 TR INR under de senaste tre åren.

Den fullständiga listan ges nedan. Referensavkastningen anges i fetstil. Tabellen är sorterad i fallande 3-åriga avkastning. Avkastning för NASDAQ 100 TR INR (ett lämpligt riktmärke för vissa fonder som PGIM Global) anges också.

---

Scheme Name 1 år 2 år 3 år PGIM India Global Equity Opp Fund(G)-Direct Plan33.040.732.4Franklin India Feeder – Franklin US Opportunities Fund(G)-Direct Plan37.136.026.6Nippon India US Equity Opp Fund(G)-Direct Plan35.927.822.9ICI Pru Bluechip Equity Fund(G)-Direct Plan36.728.622.6S&P 500 TRI INR

(NASDAQ 100 TRI INR) 37,8

(43.2) 27.8

(43,9) 21.3

(31.4) DSP US Flexible Equity Fund(G)-Direct Plan36.128.019.0Aditya Birla SL Global Emerging Opp Fund(G)-Direct Plan29.627.916.3Sundaram Global Brand Fund(G)-Direct Plan34.624.115.8Principal Global Opportunities Fund(G) -Direct Plan44.226.515.1Aditya Birla SL Intl. Aktiefond-A(G)-Direct Plan25.420.014.9Edelweiss US Value Equity Offshore Fund(G)-Direct Plan36.320.514.8HSBC Global Emerging Markets Fund(G)-Direct Plan23.621.013.6DSP Global Allocation Fund(Global Allocation Fund) Direct Plan18.619.613.5Aditya Birla SL Intl. Aktiefond-B(G)-Direct Plan53.722.713.4ICICI Pru Global Stable Equity Fund(FOF)(G)-Direct Plan26.317.512.9Kotak Global Emerging Mkt Fund(G)-Direct Plan26.621.512.5Invesco India Feeder Global Equity Income Fund(G)-Direct Plan33.918.411.1Aditya Birla SL Global Excellence Equity FoF(G)-Direct Plan33.210.58.7Edelweiss US Technology Equity FOF-(G)-Direct Plan44.5ICICI PruFOF Global Advantage Fund(Global Advantage Fund) (G)-Direktplan22.8

Vad betyder detta för investerare?

Investerare bör inte skynda sig att investera i bättre presterande på den här listan! De kommer sannolikt inte att behålla den statusen länge! Vi har sett detta hända igen och igen i våra recensioner:

• Recension av PGIM India Global Equity Opportunities Fund:bör du investera?
• Mirae Asset NYSE FANG+ ETF och FOF Review
• ICICI Prudential US Bluechip Equity Fund Review
• Franklin India Feeder Franklin U.S. Opportunities Fund Review
• Axis Global Innovation Fund of Fund Granskning
• Axis Global Equity Alpha Fund of Fund Granskning:Ska du investera?
• Edelweiss US Technology Equity Fund of Fund:Vad du behöver veta
• Edelweiss Greater China Equity Off-shore Fund Review
• DSP US Flexible Equity Fund Review

Oavsett om det är en fond som investerar i en utländsk aktivt förvaltad fond (med hemvist i Luxemburg!) eller en lokalt förvaltad aktiv fond (t.ex. US Bluechip Equity), är det ganska svårt att konsekvent slå S&P 500 eller NASDAQ 100.

Ovanpå det finns det TER som utropats för en fond. Det är inget mindre än fruktansvärt att den direkta planen för fondfonden tar ut en extra TER jämförbar med den för den underliggande aktiva fonden. Den vanliga planen debiterar en extra TER på cirka 2X av den underliggande fonden. Så om bristen på prestanda inte resulterar i mindre än benchmarkavkastningen, kommer kostnaderna att säkerställa det.

Därför är det bättre för investerare som söker "internationell diversifiering" (i de flesta fall är detta bara aktualitetsbias, inte en taktik för portföljförvaltning) med Motilal Oswal S&P 500 Index Fund (klicka på länken för att se vilken avkastning man kan förvänta sig). Denna fond är fortfarande det rimligaste alternativet att investera på den amerikanska/internationella marknaden (utan koncentrationsrisken och volatiliteten hos Nasdaq 100 ETF eller FOF från samma AMC). I nästa artikel kommer vi att diskutera spårningsfelet för båda dessa passiva investeringsalternativ.