Neils Bohr, en av kvantfysikens grundare, sa:"Om kvantmekaniken inte har chockat dig djupt, har du inte förstått det ännu." Detsamma gäller pensionsplanering. När du sätter dig ner för att göra en pensionskalkyl för första gången borde det chocka dig. Om den inte gör det, gör du förmodligen ett av dessa misstag.

Om du redan har upplevt en sådan chock, här är två inspirerande berättelser:Vi förlorade sömn efter att ha använt en pensionskalkylator! Så här återhämtade vi oss. Och det är så här jag planerar att uppnå fem crores för pensionering. Låt oss nu överväga några vanliga misstag som görs när vi planerar för pensionering.

1 Antag orealistisk avkastning

Det är ganska lätt att få en pensionskalkyl att se rosa ut. Än idag kan du enkelt hitta fonddistributörer som gör prognoser med 12 % eller 14 % avkastning (btw, det är olagligt för fonddistributörer att erbjuda investeringsrådgivning).

Antag för ett ögonblick att det är möjligt att få 10% avkastning (före skatt!) från en aktiefond (verkligheten kan vara en helt annan, men låt oss spela med). En investeringsportfölj kan inte få 10% avkastning om inte alla pengar investeras i den. Det vill säga att tillgångsallokeringen är 100 % eget kapital.

Uppenbarligen är detta långt ifrån praktiskt. Även om vi antar att en person börjar investera för pensionering från dag ett av sin karriär, kan aktietilldelningen bara vara cirka 50 % till 70 %. Resten kommer att vara i fast inkomst. Även dessa höga nivåer av eget kapital kan inte bibehållas för alltid. Portföljen kommer att behöva minska riskerna (aktieallokeringen minskas) i steg i god tid före pensionering.

Portföljavkastningen bör användas när man beräknar den månatliga investering som krävs från en beräknad pensioneringskorpus, inte avkastningen från eget kapital! Dessutom är denna portföljavkastning inte ett enda tal utan kommer gradvis att minska när vi minskar aktieallokeringen. Det här är ett exempel på hur det fungerar:Jag är 30 och vill gå i pension vid 50. Hur ska jag planera mina investeringar?

2 Om man antar orealistisk inflation

Det enda inflationstalet som är relevant för oss är inflationen i våra egna väsentliga utgifter. Inte den inflation som regeringen deklarerat. Resultaten skulle se snygga och rosor ut om vi antar 6 % inflation före pensionering och 4 % inflation efter pensionering.

Den personliga inflationen (enbart av väsentliga utgifter) kommer sannolikt att vara närmare 8 %. Detta beror på två skäl:Många tjänster i Indien är oreglerade (t.ex. medicinska avgifter) och det finns en gradvis, oåterkallelig  förbättring av vår livsstil. Du kan använda den här kostnadsfria personliga inflationskalkylatorn för att kontrollera dina egna siffror.

3 Om vi ​​antar att vi kan slå inflationen efter pensioneringen

Många i "rådgivare"-gemenskapen och FIRE-gemenskaper (ekonomiskt oberoende och förtidspensionering) antar gladeligen att en verklig avkastning är möjlig efter pensioneringen. Det vill säga, de antar att de efter pensioneringen skulle få en avkastning efter skatt högre än inflationen på hela portföljen .

Ja, det är viktigt att ta med lite eget kapital i portföljen under uttagsfasen (efter pensionering), men för mycket kan förstöra ekonomiskt oberoende. Så att anta en total portföljavkastning högre än inflationen är orealistiskt även för förtidspensionering.

Det är ett misstag att planera med ett enda returnummer före eller efter pensionering. Vi måste redogöra för hur korpusen kommer att fördelas i olika hinkar efter pensioneringen. Det här är ett exempel:Hur mycket behöver jag för att gå i pension vid 45 i Indien?

4 extrema åsikter om pension

Än idag tror många att allt de behöver efter pensionen är en pension. Å andra sidan anser unga arbetstagare, särskilt de som söker FIRE, att det inte finns något behov av pension efter pensioneringen.

Båda åsikterna är extrema, felaktiga och farliga. Pension eller en garanterad inkomst är värdefull efter pensionering, men den kan inte vara den dominerande komponenten. Samtidigt är det också farligt att bara beroende av en SWP från en fond. En balanserad strategi är nödvändig. Se:Skapa den "ideala" pensionsplanen med inkomstgolv!

5 Var försiktig när du beräknar utgifter!

Medan man redovisar årliga utgifter bör man inkludera engångskostnader som bilförsäkring och sjukförsäkring. Dessutom hjälper det att lägga till cirka två månaders utgifter som en buffert.

6 Använder föråldrade indata!

Pensionsplanering är en återkommande övning. Varje år kan våra omständigheter förändras, vi inser att avkastningen från aktier och ränteintäkter kanske inte är lika hög som tidigare. Alla dessa indata måste matas in i pensionskalkylatorn en gång om året för att uppskatta var vi står på vår resa. Denna övning bör fortsätta även efter pensioneringen.

7 Fördröjning:det värsta misstaget vid pensionering

Att inte vidta åtgärder är det värsta misstaget vid pensionering. Ett enda år förlorat på att inte investera tillräckligt kan göra en enorm skillnad i den korpus vi samlar på oss om 15,20 år. Det här är en illustration från kostnadskalkylatorn!

Sammanfattningsvis rekommenderar vi investerare att tänka på varje steg i pensionsplaneringen och fråga sig själva, "är antagandena motiverade?", "kan detta planeras bättre i detalj?", "tänk om saker och ting inte blir som planerat? Finns det en felsäker mekanism på plats?”.

Vi kan inte känna oss alltför bekväma med vår investeringsstrategi. Vi måste ifrågasätta det för att göra det bättre. Om detta sannolikt kommer att göra dig mer förvirrad, är det bättre för dig att arbeta med en SEBI-registrerad rådgivare med enbart avgift.

Om du vill göra DIY och komma igång på rätt sätt kan du börja här:Grunderna i portföljkonstruktion:En guide för nybörjare