Vi listar några av de värsta misstagen som ska undvikas när du investerar i fonder. Den här listan är hämtad från de frågor vi har fått eller stött på på Facebook-gruppen Asan Ideas for Wealth under de senaste 9+ åren och är lika tillämplig på alla kapitalmarknadsrelaterade investeringsprodukter eller strategier.

1. Jag vill investera i den här fonden (eller aktien) eftersom dess avkastning på ett år har varit spektakulär . Detta listas först då jag tycker att det är ett av de värsta investeringsmisstagen. Små eller medelstora fonder och ofta många tematiska eller sektoriella fonder väljs ofta ut på detta sätt. Exempel är Quant Small Cap Fund, Quant Active Fund, PGIM India Global Equity Opportunities Fund, IT-fonder etc. (länkar pekar på en detaljerad genomgång av fonderna).

Varför är detta ett misstag? För det första tenderar vi att ignorera historien om en fond när vi gör detta. För det andra köper vi förutsatt att sådana fantastiska avkastningar kommer att reproduceras efter att vi börjat investera. Ofta händer det motsatta eftersom enorm avkastning (eller dålig avkastning) på kapitalmarknaden vanligtvis är övergående till sin natur. Det är som en surfare på toppen av en våg, förutsatt att de aldrig kommer ner. Det är också det perfekta sättet att belamra vår portfölj med fond efter fond.

2. Det finns en rätt tid att investera: Ännu en värdig inkludering i klubben för värsta investeringsmisstag. Så många investerare väntar på att marknaderna ska korrigera, svalna, slösa bort månader och månader av dyrbar tid som kan spenderas på att ackumulera fondandelar (eller aktier).

Detta är ett misstag eftersom risken aldrig försvinner. Att vänta leder till förlust av tid, och tid är pengar. Att vänta här syftar på att vänta utan någon strategi. Om du har en strategi (baserad på till exempel PE eller glidande medelvärden eller makroekonomiska indikatorer), är det "okej" förutsatt att du har rätt förväntningar (se nästa punkt).

3 Det finns en rätt eller bästa investeringsstrategi eller produkt: Om det är en läxa som jag har lärt mig under de senaste 10 åren och spenderat otaliga timmar med att testa investeringsstrategier i efterhand, så är det denna: ingenting fungerar hela tiden . Oavsett om du köper på dips eller köper till låg PE och säljer med hög PE eller använder DMA eller EMA, kommer ingenting att fungera hela tiden. Det som verkar som sunt förnuft och intuition stöds inte av ett fördomsfritt, grundligt backtest – åtminstone inte hela tiden.

Varje produkt vi väljer, varje metod vi väljer, vare sig det är att tajma marknaden eller systematiska investeringar, ingenting fungerar hela tiden. För att göra det tydligt betyder det att ibland X-strategi/produkt kommer att fungera och ibland Y-strategi eller produkt. Vad kommer att fungera efter du börjar investera är därför helt okänt. Så det är helt enkelt omoget att anta att det vi har valt är det bästa eller att vi kan välja den bästa strategin eller produkten. Så det skulle snart finnas en tid då Parag Parikh Flexicap Fund skulle få tre stjärnor eller kanske till och med enstjärnigt.

Så vad är lösningen? Fråga inte vad som är bäst; fråga istället vad som passar för mitt behov och välj något rimligt. Inser att det är allt som vem som helst kan göra.

4 Mer risk betyder mer avkastning! Finansbranschen är skyldig till detta nonsens. Att ta en högre risk än att investera i, säg, en SBI fast insättning kan  resultera i högre avkastning. Det betyder att det kommer resultera i högre avkastning. Bara för att du investerar mer i medelstora och små bolagsfonder betyder det inte att du kommer att kunna slå en fondportfölj med stora bolag. Du kan eller du kanske inte!

5 Oroa dig inte för kortsiktiga förluster; på lång sikt kommer allt att ordna sig! Jag är ledsen att säga att det här bara är ett försäljningsargument. Verkligheten är avsevärt annorlunda. Oavsett hur länge vi investerar är avkastningen alltid osäker.

6 Information är makt: Nej det är det inte! Vi tenderar att blanda ihop kunskap med information och följer varje reporter, AMC honcho, inflytande, blogg om pengar för de "senaste uppdateringarna". De grundläggande principerna för penninghantering har inte förändrats på århundraden. Så när vi väl får ett grepp om dem, håll dig borta från alla webbplatser (särskilt min) och sociala medier relaterade till ekonomi. Ge dina pengar en chans att växa i fred utan din inblandning. Jag känner mig mest nöjd när läsare mejlar att de "har tagit examen från freefincal."