Du fick Rs. 10 lac med dig. Du vet att du skulle behöva pengarna eller åtminstone en del av dem inom 3 år.

Var skulle du investera de pengarna? En fast bankinsättning eller en skuldfond?

Låt oss anta att fonder har lika låg risk som FD:er och FD:er är lika flexibla som skuld-MF:er. Den enda skillnaden är skattebehandlingen. Och att båda ger en avkastning på 8%.

Efter 1 år behöver du Rs 2 lacs.

Hur mycket skatt betalar du i en fast bankdeposition?

Hur mycket skatt betalar du i en aktiefond?

Kommer skattebeloppen att vara desamma? När allt kommer omkring beskattas FD-ränteintäkter och de kortsiktiga kapitalvinsterna i en skuldfond med din marginalskattesats. Eller annorlunda?

Medan vi gör den här analysen, låt oss anta att fonder och fasta insättningar är desamma på alla aspekter förutom beskattning. Låt oss anta att skuldfonder har lika låg risk som bankfonder och bankfonder är lika flexibla som skuldfonder.

Läs:Banker med fast insättning vs. Debt Mutual Funds

Beskattning av fasta insättningar och räntebärande fonder

Ränteintäkter från fasta inlåning beskattas med din skivsats (marginalinkomstskattesats).

När det gäller skuldfonder finns det ingen inkomstskatt (reavinstskatt) förrän du säljer MF-andelar. Om du säljer andelarna inom 3 år efter köpet är den resulterande kapitalvinsten kortsiktig kapitalvinst och beskattas med din marginalskattesats. Så, ingen skillnad i beskattning mellan en bank FD och skuld MF om du behöver medlen inom 3 år. Vi kommer att diskutera en intressant punkt även om detta senare i inlägget.

Om du säljer fondandelar efter att ha hållit i 3 år, kvalificerar den resulterande kapitalvinsten som långsiktig kapitalvinst. Skattesystemet är ganska gynnsamt för långsiktiga kapitalvinster (LTCG). LTCG beskattas med 20 % efter redovisning av indexering.

Därför, om investeringshorisonten är större än 3 år, en skuldfond är ett bättre val ur beskattningssynpunkt, om du är i 20% eller 30% skatteklass. Om du är i skatteklass på 5 % kommer en fast bankinsättning att vinna över en skuldfond.

Vad händer om jag behöver eller kan behöva pengarna innan 3 år?

Vi diskuterade tidigare i inlägget att om du behöver (eller säljer) investeringen innan 3 år, kan du vara likgiltig mellan en räntefond eller en fast bankinsättning (förutsatt samma risk-avkastningsprofil). Så är dock inte riktigt fallet. Låt oss se hur.

För skuld-MF:er är kapitalvinstskatten endast på sålda enheter. För de andelar som du fortsätter att inneha finns det ingen reavinstbeskattning.

Låt oss ta ett exempel.

Anta att du köper MF-enheter för Rs 10 lacs till rådande NAV på Rs 100. Du kommer att få 10 000 enheter av systemet.

Låt oss vidare anta att fonden ger en avkastning på 8 % under nästa år. NAV kommer att växa från Rs 100 till Rs 108. Värdet på din investering kommer att växa till Rs 10,8 lacs. Du sitter på en orealiserad vinst på 80 000 Rs

Anta att du behöver Rs 2 lacs för en nödsituation. Det finns ingen anledning att lösa in hela investeringen. Du kommer helt enkelt att lösa in enheter värda Rs 2 lacs.

Hur många MF-enheter behöver du lösa in?

Antal enheter som ska lösas in =Rs 2 lacs/ Rs 108 =1851,9 enheter

Inlösen av dessa många enheter ger dig det nödvändiga beloppet.

Hur mycket skatt måste jag betala?

Du behöver bara betala skatt på de enheter som du har sålt.

Du har sålt 1851,9 enheter. Eftersom du sålde andelarna inom 3 år (efter 1 år), kommer sådana vinster att kvalificeras som kortsiktiga kapitalvinster. Du måste betala skatt enligt din marginalskattesats.

STCG =Antal sålda enheter * ( Försäljningspris – Inköpspris )

=1851,9 * (108 – 100) =14 815 Rs

Om du är i 30 % skatteklass blir din skatteskuld 4 445 Rs.

Om du är i 20 % skatteklass måste du betala 2 963 Rs i skatt.

Om du är i 5% skatteklass måste du betala Rs. 740 i skatt.

Självsätt detta med Fast insättning

Låt oss anta att den fasta insättningen gav samma avkastning på 8 % p.a.

Jag antar att det inte finns någon TDS för ränta på FDs eller någon påföljd för för tidigt återkallande av FDs. Detta kommer att hjälpa mig att visa min poäng bättre.

Din investering på Rs 10 lacs kommer att växa till Rs 10,8 lacs i slutet av det första året.

Även om du bara måste ta ut 2 lacs, måste du betala skatt på hela räntan som tjänats in under året

Eftersom du fick ränta på 80 000 Rs kommer din skatteskuld att vara 24 000 Rs (förutsatt att du är i 30 % skatteklass ).

Nu måste du jämföra.

När det gäller fonder med skulder skulle din skatteskuld endast ha varit 4 445 Rs. Vid fasta insättningar blir din skatteskuld 24 000 Rs. TDS och straff vid förtida uttag kommer att luta balansen ytterligare till förmån för fonder med skulder.

Observera att om du var i 20 % skatteklass kommer skatteskulden att vara 16 000 Rs. Om du är i en skatteklass på 5 %, är skatteskulden 4 000 Rs i händelse av en fast bankinsättning.

Hur ska du använda denna information?

Du skulle ha läst på många ställen att om investeringshorisonten är kortare än 3 år spelar det ingen roll om du investerar i fonder eller bankinlåning.

Men många gånger vet vi inte när vi kommer att behöva pengarna eller hur mycket vi kommer att behöva. Till exempel, om du samlar på dig en akut korpus eller medicinsk fond, är målets natur sådan att du inte vet när du kommer att behöva pengar eller hur mycket du kommer att behöva.

Du kanske behöver pengarna inom en vecka eller så kanske du inte behöver pengarna på många år. Och när du behöver det kan du behöva hela mängden eller så kan du behöva mindre än en fjärdedel av det. Du vet inte.

Det är i sådana fall, som visats ovan, skuldplaceringsfond är ett bättre val (rent ur skattesynpunkt).

Observera att du också måste välja rätt variant av skuldfond. Inte alla fonder erbjuder FD-liknande avkastning (och ingen skuldfond är praktiskt taget riskfri som en bank FD).

Trots att du har etablerat denna skattefördel, föreslår jag att du håller fast vid bankinsättningar om du är i 5 % skatteklass (eller inte har någon skattepliktig inkomst) . Risken med skuldfonder kanske inte är värt det. Vi måste också notera att de osålda MF-enheterna har ackumulerat kapitalvinster. Behåller du andelarna i över 3 år beskattas du med 20% efter indexering (trots att du ligger i 5% skatteklass). Till exempel, i exemplet ovan, har de återstående 8 148,15 enheterna ett NAV på 108. Låt oss säga att du säljer dessa enheter efter att ha slutfört 3 år och CII har vuxit med 4 % varje år, den totala skatteskulden kommer att vara ~ Rs 22 000 (20 % efter indexering). En effektiv skattesats på 10,3 %. Förresten, detta är utöver skatten på 740 Rs som du skulle ha betalat när du löste in Rs 2 lacs. Med FD och en marginalskattesats på 5 % skulle du bara ha betalat 4 000 Rs per år (totalt 12 000 Rs under 3 år).

Enkel tumregel

Om du är i 0 % eller 5 % skatteklass, håll fast vid bankinsättningar. Planera din insättningsförfall på ett smart sätt.

För dem inom 20 % eller 30 % skatteklass,

1. Om du vet att du inte kommer att behöva pengarna på tre år, håll dig till skuldfonder (förutsatt att du kan välja rätt fond)
2. Om du vet att du kommer att använda hela pengarna om 3 år kan du välja antingen (förutsatt att du kan få rätt löptid på dina FD)
3. Om du inte är säker på om du kommer att behöva pengarna om 3 år eller om du kommer att behöva pengarna i delar, gå med en skuldfond (förutsatt att du kan hämta rätt fond).

Peka på anteckning

Bankinlåning har några fördelar jämfört med fonder. Det största är att bankernas FD:er är så lätta att förstå och har en mycket mindre risk. Jag har inte träffat en investerare än som inte vet hur FD fungerar. Å andra sidan finns skuldfonder i flera varianter och det är inte svårt att plocka upp en fel variant.

Dessutom är skatteförmånen en del. Uppskatta risken förknippad med skuldfonder innan du fattar ett beslut. Välj rätt skuldfond.

Förstå produkten innan du investerar.

Om du fortfarande inte kan bestämma dig, sök professionell hjälp från en SEBI-registrerad investeringsrådgivare.

Inlägget publicerades första gången i februari 2017.