När vi granskar plattformsförvärv av private equity-bolag under första halvåret 2018 ser vi följande tio branscher som tematiska. De två främsta branscherna, tillverkning och mjukvara, var lika representerade och dominerade listan med mer än två gånger antalet investeringar jämfört med #3 på listan (teknik).
1. Tillverkning
Inom tillverkning ser vi ett brett utbud av slutapplikationer och industrier betjänas.
15 slumpmässiga exempel:
- Näringsämnen och biostimulanter från jordbruket
- Extruderingsformar av aluminium
- Mässingskopplingar och ventiler
- Beläggningar och tätningsmedel
- Korrugerade produkter, termoformningsbrickor i plast och tryckkänsliga etiketter
- Verktyg för diamantskärning
- Borr- och kompletteringskronor
- Hissinteriör
- Heminredning
- Isolerade takdörrar
- LED-belysningsarmaturer
- Plast- och metallförpackningar
- Specialiserade polymerer och förpackningar
- Test- och mätutrustning
- Fönster och lådor
2. Programvara
Inom mjukvaran fanns det också ett brett utbud av slutapplikationer utan något tydligt subsektortema.
10 slumpmässiga exempel:
- Annons- och försäljningsinformation
- Fakturering
- Compliance och dokumenthantering
- Företagets treasury kapitalförvaltning
- Elektronisk patientjournal och praxishantering
- Programvara för medarbetarengagemang
- Schemaläggning av medicinsk personal
- Projektledning
- Analyser och övervakning av sociala medier
- Talanghantering
3. Teknik
Tekniksektorn såg ett fokus på informationsteknologi, särskilt relaterat till molnberäkning, nätverk och fintech.
10 slumpmässiga exempel:
- Bygga tekniska lösningar
- Utrustning och reagens för klinisk proteinelektrofores
- Cloud computing-leverantör
- CRM-lösningar
- Datacenter, säkerhet, analys, nätverk och mobilitet
- Fintech-långivare
- GPS-teknik
- Informationsteknik och affärsrådgivning
- Masspektrometrikomponenter
- Sälj- och marknadsföringsinformation
4. Sjukvård
Med avsevärda investeringar i sjukvårdssektorn var många av de nyförvärvade portföljbolagen antingen mjukvara specifikt för sjukvårdsmarknaden, konsulttjänster eller vårdleverantörer, men färre faktiska vårdgivare.
10 slumpmässiga exempel:
- Vårdrådgivningstjänster för sjukhus och läkarmottagningar
- Anspråkskommunikation, betalningar och registrering
- Klinisk dokumentation, praxishantering och faktureringslösningar
- Datautbyte, sjukvårdsanalys
- Sjukvårdsgivare – ortopedi, plastikkirurgi och ryggradskirurgi
- Sjukhusbemanning och ledning
- Medicinska arbetskläder
- Öppenvårdscentraler för radiologi
- Lösningar för regelefterlevnad
- Reproduktionsbehandling
5. Data
Den konsekventa tillämpningen från dessa 2018 års förvärv av dataföretag är användningen av data för att fatta bättre beslut, inklusive ett antal företag som använder data för att bedöma kreditrisk.
10 slumpmässiga exempel:
- Big data-analys
- Kredituppgifter till bilhandlare
- Datadrivna grafiklösningar för livesändningar av sport
- Datautbyte, sjukvårdsanalys
- Data som hjälper långivare att bedöma låntagares kreditrisk
- Fintech-långivare som använder data för att modellera krediter för småföretag
- Hälsovårdsdata och analyser för att diagnostisera och behandla komplexa sjukdomar
- Medieintelligens
- Persondata – kontakt, social, demografisk och professionell informationssökning
- Telekommarknadsdata och insikter
6. Olja och gas
De senaste åren har vi sett färre private equity-investeringar i olje- och gassektorn med pressade oljepriser. De investeringar vi såg var mer i olje- och gasföretag. Hittills under 2018 finns det en blandning mellan tjänster och faktiska prospekterings- och produktionsbolag som förvärvas av PE-företagen. Det verkar också finnas ett specifikt intresse för Midstream-tjänster.
10 slumpmässiga exempel:
- Råoljelogistik – lagring, blandning och terminallösningar
- Oberoende olje- och gasprospektering och utveckling
- Tillverkning och renovering av tankar
- Utveckling i mittströmsområdet – olje- och gasinfrastruktur nära borrhuvudet
- Mellanströmsinfrastruktur för att transportera råolja från brunnshuvudet till marknaden
- Midströmstjänster – naturgasinsamling, bearbetning, kompression och behandling; uppsamling och stabilisering av råolja och kondensat; insamling och bortskaffande av producerat vatten; och produktmarknadsföring
- Lagring av petroleumprodukter
- Kraftlösningar för olje- och gasledningar
- Produktionsutrustning och oljefältsrörprodukter
- Detaljhandelsleverantör av eldningsolja och propan
7. Medicinsk
Private equity-investeringar inom det medicinska området växer överlag, men undersektorerna inom Medical är ganska olika.
10 slumpmässiga exempel:
- Ögonvårdshantering
- Hembaserad sjukvård för kroniskt sjuka patienter
- Hanterade vårdlösningar – hantering av skadehanteringsanvändning, granskning av medicinska räkningar
- Tillverkare av innovativa gastrointestinala endoskopiprodukter
- Tillverkning av medicinsk utrustning
- Utredning av medicinsk utrustning
- Tjänster för medicinsk bildbehandling och diagnostik
- Distributör för medicinska produkter/implantat för ortopedisk kirurgi
- Medicinsk skrivtjänst
- Icke-invasiv medicinsk utrustning för övervakning av kroniska leversjukdomar
8. Konstruktion
Traditionellt investerar inte private equity-företag i byggsektorn. Under åren, när kunder har ringt oss för att hjälpa till att identifiera riskkapitalbolag som aktivt investerar i byggföretag, visste jag att det skulle bli ett svårt uppdrag. Medan byggrelaterade företag dyker upp på denna topp 10-lista, är de flesta av dessa företag inte byggare eller allmänentreprenör. Mer troligt är att de tillhandahåller delar, verktyg och tjänster för att stödja själva konstruktionen.
10 slumpmässiga exempel:
- Asfaltfräsningstjänster för vägar
- Konstruktions- och underhållstjänster till allmännyttiga och tunga industrimarknader
- Byggtjänster till dagligvaruhandlare
- Kranuthyrning
- Generalentreprenör specialiserad på bygg- och anläggningsarbeten
- Markstabiliseringstjänster för bygg- och infrastrukturprojekt
- Marinkonstruktion och materialavlastning
- Prefabricerade element som används i byggnadskonstruktion
- Leverantör av dränerings- och byggprodukter
- Trafiksäkerhetstjänster för vägbyggen
9. Transport och logistik
Transport hamnade på topp 10-listan men delvis för logistikkomponenten.
10 slumpmässiga exempel:
- Masfraktfrakt
- Anpassade transport- och logistiktjänster
- Hälsotransporttjänster
- Privat transporttjänst – taxi, shuttle, lyx och buss
- Säker transport – kontanter/uttagsautomater
- Specialförmedlingstjänster
- Special marktransport – flygplats- och campustransfertjänster
- Transport på land och närsjöfart
- Transporttjänst för elever med särskilda behov och hemlösa
- Hantering av lastbilstransport
10. Engineering
Historiskt sett har private equity-företag inte varit stora investerare i traditionella ingenjörsföretag, troligen för att det är en professionell tjänst och kanske inte skalas lika lätt som sektorer som mjukvara. 2018 YTD visar dock ett betydande private equity-intresse i ingenjörsföretag.
10 slumpmässiga exempel:
- Akustisk teknik
- Flygteknik
- Klimatteknik för industriell kylning
- Elektrisk transmission och distributionsteknik
- Genteknik för cellterapier
- Hembyggnadsteknik
- Mångdisciplinära professionella ingenjörstjänster
- Oljefältsteknik
- Förpackningsteknik
- Telekomteknik
