Medan de flesta private equity-företag investerar i privatägda företag, kommer PE-företag ibland att ha positioner i börsnoterade aktier. För närvarande visar vår databas 405 Private equity-bolag har tillsammans 938 separata investeringar i 730 unika amerikanska börsnoterade företag.

Det finns två anledningar till hur ett private equity-företag kan få aktiepositioner i börsnoterade företag, antingen private equity-företaget:

• Går ur ett portföljbolag genom en börsnotering;

Av de 239 börsintroduktionerna hittills under 2018 (på de tre stora amerikanska börserna) har 64 (27%) för närvarande investeringar av minst ett private equity-bolag. (Den här statistiken kan ha varit högre om jag tog hänsyn till exit från dessa positioner efter börsnoteringen, men jag tog inte hänsyn till detta).

• Gjorde en direktinvestering i ett publikt företag

Detta görs antingen genom att köpa aktier på den öppna marknaden eller genom en kapitalhöjning från ett publikt bolag (privatemission eller kanske emission av preferensaktier).

Uppgifterna visar både fall, börsintroduktioner och direktinvesteringar. Nyligen har IPO-fallet varit mer troligt för läkemedels- och bioteknikföretag, medan direktinvesteringar är mer sannolika för företag i andra branscher.

De vanligaste branschsektorerna för Private Equity-investeringar i offentliga företag

70 % av private equity-investeringarna i offentliga företag är koncentrerade till bara fyra industrisektorer:Hälsovård , Konsumenttjänster , Teknik och Energi . Överraskande nog toppade inte tillverkningen listan som den troligen skulle ha gjort tidigare år.

Den i särklass mest gynnade sektorn var hälsovård (34 % av investeringarna).

Inom sjukvårdssektorn var de flesta investeringarna i läkemedel och Bioteknik företag.

Köp listan över 297 börsnoterade hälsovårdsföretag med 91 private equity-investerare (inkluderar information om de offentliga företagen och private equity-företaget). 315 USD

Mest aktiva private equity-företag som investerar i offentliga företag

Av de 405 private equity-bolagen med positioner i offentliga bolag är några betydligt mer aktiva i att äga andelar i offentliga bolag. De 11 PE-företagen som visas nedan har vardera mer än 10 offentliga företagsinvesteringar. (OBS:i det här fallet hänvisar texten nedan om PE-företagens branscher endast till investeringar i offentliga företag).

1. Foresite Capital (57 investeringar ) – nästan uteslutande inriktad på bioteknik och läkemedel.
2. OrbiMed-rådgivare (47 investeringar ) – Investerar mestadels i bioteknik- och läkemedelsföretag.
3. TPG (22 investeringar ) – Tonvikt på läkemedel och medicinska specialiteter, men investeringar inkluderar även en smått av andra industrier.
4. Aisling Capital (20 investeringar ) – nästan uteslutande investerat i bioteknik och läkemedel.
5. Polaris Partners (14 investeringar ) – Investerar uteslutande i bioteknik-, läkemedels- och medicinska instrumentföretag.
6. KKR &Co. (13 investeringar ) – Investerar i en rad olika sektorer inom hälsovårds-, konsument- och teknikindustrin.
7. Blackstone Group (13 investeringar ) – Investerar i en varierad blandning av slutindustrier inklusive kemikalier, mineraler, konsumentprodukter, konsumenttjänster, energi, hälsovård och företagstjänster.
8. Frazier Healthcare Partners (13 investeringar ) – Exklusivt fokuserad på bioteknik och läkemedel.
9. Technology Crossover Ventures (12 investeringar ) – Tonvikt på programvara med vissa investeringar i konsumenttjänster också.
10. Oak Hill Capital Partners (11 investeringar ) – Viss tonvikt på konsumenttjänster men en blandning av olika industrisektorer (industri, banker, telekommunikationsutrustning och programvara).
11. Warburg Pincus (11 investeringar ) – Främst olje- och gasproduktions- och mjukvaruföretag.

Offentliga företag som gynnas av private equity-investerare

Omvänt lockar vissa offentliga företag fler private equity-investerare. Vart och ett av följande sju offentliga bolag har minst fyra aktiva private equity-investerare.

• Avalara, Inc. (AVLR)

Avalaras SaaS-lösning tillhandahåller en komplett uppsättning transaktionsskatteefterlevnadstjänster som utvecklats specifikt för att tillgodose behoven hos små till medelstora företag.

PE-investerare:Battery Ventures, Lynwood Capital Partners, Sageview Capital, Technology Crossover Ventures, Warburg Pincus

• Arsanis, Inc.  (ASNS)

Arsanis, Inc. utvecklar monoklonala antikroppsterapier mot allvarliga infektionssjukdomar som inte kan kontrolleras med för närvarande tillgängliga medicinska behandlingar.

PE-investerare: NeoMed, OrbiMed Advisors, Polaris Partners, SV Health Investors

• BrightView Holdings, Inc. (BV)

Brightview är en leverantör av kommersiellt landskapsunderhåll och snöröjningstjänster.

PE-investerare: CPP Investment Board, KKR &Co., MSD Private Capital

• Collegium Pharmaceutical, Inc. (SAMLA)

Collegium Pharmaceutical, Inc. är ett specialläkemedelsföretag fokuserat på att utveckla och kommersialisera missbruksavskräckande produkter som innehåller dess DETERx-plattformsteknologi för behandling av kronisk smärta och andra sjukdomar .

PE-investerare: Boston Millennia Partners, Frazier Healthcare Partners, Longitude Capital, TPG

• Kala Pharmaceuticals, Inc. (KALA)

Kala är ett läkemedelsföretag i kliniskt stadium fokuserat på innovativa nanopartikelbaserade behandlingar för ögonsjukdomar.

PE-investerare:Longitude Capital, OrbiMed Advisors, Polaris Partners, Ysios Capital

• Laureate Education, Inc. (LAUR)

Laureate Education är ägare och operatör av internationella universitet som betjänar studenter i många länder med läroplaner inom många discipliner.

PE-investerare: BV Group Ventures, Snow Phipps, Sterling Partners, Torreal

• Plains All American Pipeline, L.P. (PAA)

Plains All American Pipeline, LP är ett börsnoterat kommanditbolag som äger och driver midstream-energiinfrastruktur och tillhandahåller logistiktjänster för råolja, naturgasvätskor, naturgas och raffinerade produkter. Plains äger ett omfattande nätverk av rörledningstransporter, terminalering, lagring och insamling av tillgångar i viktiga råolje- och NGL-producerande bassänger och transportkorridorer och vid stora marknadsnav i USA och Kanada.

PE-investerare:EnCap Investments, The Energy and Minerals Group, First Reserve, Stonepeak Infrastructure Partners

Köp hela datamängden

Köp hela listan med 938 private equity-ägarpositioner i offentliga bolag (inkluderar de offentliga bolagen matchade med private equity-investerarna med kontaktuppgifter på var och en). 950 USD

Datafälten inkluderar:

• PE-företag :namn, adress, webbplats
• Portföljföretag :namn, stad, stat, land, webbplats, företagsprofil, investeringsdatum
• Offentligt företag :namn, tickersymbol, börsvärde, börsintroduktionsår, sektor, industri, börs