Medicintekniska företag tillhandahåller ofta två attribut som värderas högt av private equity-företag – höga marginaler och bra tillväxtmått. Det är då ingen överraskning att vi märkte en trend med private equity-företag som investerar i medicintekniska företag. Idag utforskar vi denna trend över en 20-årig horisont (för plattformsinvesteringar).

Mest aktiva private equity-företag inom branschen för medicinsk utrustning

Under de senaste 20 åren har vart och ett av dessa PE-företag gjort 6 eller fler plattformsinvesteringar i utrymmet för medicinsk utrustning:

1. Polaris Partners (12 investeringar)
2. Seventure Partners (12)
3. Aisling Capital (9)
4. OrbiMed Advisors (9)
5. Baird Capital (8)
6. Warburg Pincus 8)
7. H.I.G. Stora (7)
8. Accelerad (6)
9. EDBI (6)
10. GIMV (6)
11. Montreux Equity Partners (6)
12. Pappas Capital (6)
13. Round Table Healthcare Partners (6)
14. SV Health Investors (6)

Senaste exempeltransaktioner

Intressant nog har nästan alla nya PE-förvärv av företag inom medicintekniska produkter gjorts av företag baserade utanför USA. Det finns också en blandning mellan företag som tillverkar en specifik medicinsk specialutrustning och de som är mer allmänna tillverkare och distributörer av ett brett utbud av medicintekniska produkter.

Fertilitetsfokus (Warwick, Storbritannien)

2019 – Foresight Group LLP gjorde en tillväxtkapitalinvestering på 1,25 miljoner pund i Fertility Focus Limited.

Fertility Focus Limited är ett teknologiföretag för fertilitetsövervakning som har utvecklat OvuSense, en registrerad medicinteknisk produkt som gör det möjligt för kvinnor att förutsäga ägglossning.

Kalon Biological (Guildford, Storbritannien)

Oktober 2018 – CalibreScientific förvärvade Kalon Biological Limited och Clin-Tech Limited, som ägs av StoneCalibre.

Kalon Biological är specialiserat på utveckling och tillverkning av medicintekniska produkter för in vitro-diagnostik, kommersiella immunanalyskit, fläckar, reagens och CE-märkta kliniska diagnostiska analyser fokuserade på testning av mässling, påssjuka och röda hund.

LPG Systems SA (Edgware, Storbritannien)

September 2018 – Carlyle Group (Carlyle Europe Technology Partners III Fund) investerade i LPG Systems SA.

LPG Systems SA är en tillverkare och distributör av icke-invasiva medicintekniska produkter för kroppsformning, ansiktsföryngring och sjukgymnastik.

Mdoloris Medical Systems (Loos, Nord, Frankrike)

Juli 2018 – Seventure Partners investerade i Mdoloris Medical Systems.

Mdoloris Medical Systems tillverkar och marknadsför innovativa medicintekniska produkter som kontinuerligt och icke-invasivt kan bedöma patientens smärta för att hjälpa läkare att skräddarsy den smärtstillande leveransen och därefter förhindra kända biverkningar på grund av över- och underdosering.

Surgical Specialties Corporation (Wyomissing, PA)

Juli 2018 – Aretex Capital Partners gjorde en minoritetsinvestering i Surgical Specialties Corporation.

Surgical Specialties Corporation (SSC) är ett globalt företag inom medicinteknik fokuserat på högpresterande sårtillslutningsprodukter och kirurgiska knivar.

TRiCares (Paris, Frankrike)

Juni 2018 – TRiCares SAS tillkännagav en 22 miljoner euro (25,4 miljoner dollar) serie B-finansieringsrunda. Finansieringsrundan leddes av inkommande investerare Wellington Partners, Tyskland, Andera Partners, Frankrike och BioMed Partners, Schweiz och det befintliga franska syndikatet CM-CIC Innovation, CapDecisif Management och GO Capital.

TRiCares är ett medicintekniskt företag som ägnar sig åt att utveckla ett kateterbaserat klaffersättningssystem för minimal invasiv behandling av trikuspidalklaffuppstötningar.

Medhold (Gauteng, Sydafrika)

Maj 2018 – Old Mutual Private Equity investerade i The Medhold Group.

Medhold Group är en leverantör av medicintekniska produkter och teknologi till hälso- och sjukvårdssektorn. Medhold erbjuder en holistisk leverantörstjänst till kunder, avgörande klinisk ingenjörssupport, konsulttjänster och informationsteknologisystem.

LifeHealthcare (North Ryde, Australien)

Maj 2018 – Pacific Equity Partners Fund V förvärvade 100 procent av aktiekapitalet i ASX-noterade LifeHealthcare Group Limited (LifeHealthcare) för 3,75 USD per aktie.

LifeHealthcare är en oberoende distributör av medicintekniska produkter. LifeHealthcare tillhandahåller också tillhörande mervärdestjänster till leverantörer och kirurger, inklusive regelstyrning, utbildning av läkare och kirurgisk konsultation om val av enhet och användning.

Healthium MedTech (Bengaluru, Indien)

April 2018 – Quinag Acquisition (FDI) Limited, ett företag som stöds av fonder som rådgivits av Apax Partners, förvärvade en kontrollerande andel i Healthium MedTech Private Limited (tidigare känt som "Sutures India") från befintliga aktieägare inklusive TPG Growth, CX Partners , och grundande aktieägare.

Healthium MedTech tillverkar och säljer medicintekniska produkter och förbrukningsartiklar inklusive sårtillslutningsprodukter, minimalt invasiva produkter som endokirurgi och förbrukningsartiklar för artroskopi och urologiprodukter.

Promamec (Agdal Riyad, Marocko)

Mars 2018 – AfricInvest investerade i Promamec.

Promamec är specialiserat på tillverkning och distribution av medicinsk och paramedicinsk utrustning.

BESTÄLL RÅDATA

Köp listan över alla 448 PE-ägda Medical Device-portföljföretag och detaljerna om vart och ett av de 237 unika PE-företagen. Filen innehåller:

• Portföljföretag - namn, webbplats, stad, stat, land, företagsprofil
• Private Equity-investerare - namn, webbplats, adress, stad, stat, postnummer, land, telefon
• Key Executive - namn, titel, e-postadress (där tillgängligt)