Molninfrastrukturen har en djupgående effekt på tekniken, från lagring till bandbredd till skalning till pris.

Under de senaste åren har massiva tekniska plattformar (servrar) gjorts tillgängliga för både stora och små kunder. Det är i själva verket en av de mest slagkraftiga framstegen inom tekniken de senaste åren. På grund av den enorma omfattningen av dessa molnbaserade plattformar som erbjuds av Amazon (AWS), Microsoft (Azure) och andra, erbjuds nästan oändlig beräkningskraft till en bråkdel av priset jämfört med bara ett decennium tidigare. Följaktligen kan många applikationer som inte kunde ha existerat tidigare (på grund av begränsad bearbetningshastighet eller krav på skalbar bandbredd) nu existera ekonomiskt.

Historiskt perspektiv

För 10+ år sedan ägde de flesta företag sina egna servrar. För små företag innebar detta vanligtvis en server som satt i en försörjningsgarderob som fungerade som IT-garderoben. Eftersom de flesta småföretagare inte har någon aning om hur de ska underhålla en server (programuppdateringar, säkerhetskorrigeringar, installationer, säkerhetskopior, etc.) och inte har budgeten att anställa heltidspersonal för denna funktion, skulle de (och gör det fortfarande) anlita outsourcade IT-avdelningar för att utföra det serverunderhåll som krävs – Managed IT tjänster.

Med tillkomsten av molnerbjudanden de senaste åren har många företag lagt ner sina interna servrar och flyttar till molnet. Så mycket som vi har hört om denna trend under de senaste 5-8 åren, till en början gjordes molnmigrering övervägande av teknikkunniga, tidiga användare. Nu är det en masse. Även små företag väljer molnteknik snarare än att ersätta en åldrande intern server.

Denna trend tvingade fram ett betydande branschskifte inom Managed IT-sektorn eftersom många av företagen som erbjuder traditionella Managed IT-tjänster ändrade sin affärsmodell för att erbjuda Cloud Migration tjänster – hjälper företag att göra övergången från serverskåpet till molnet. Det finns fortfarande ett behov av hanterade IT-tjänster, men mer och mer, affärsmöjligheten för dessa företag hjälper företag att migrera till molnet (under de senaste åren har specialföretag dykt upp för att tillhandahålla mjukvarulösningar som automatiserar mycket av molnmigreringen process)... och mindre om underhåll av interna servrar på plats hos dessa företag. I huvudsak får leverantörer av Managed IT-tjänster betalt för att minska de traditionella Managed IT-behoven hos sin kundbas, vilket till en början skulle verka problematiskt (och det är för de företag som inte har anpassat sig).

Smartare IT-företag har förändrats med de föränderliga tiderna. De som inte har lämnats åt en långsamt förfallande marknad.

Efter övergången till molnet erbjuder dessa avantgarde Managed IT-tjänsteleverantörer nu Cloud Migration och Cloud Services . Detta beror på att, även efter en migrering till molnet, har operativa företag upptäckt att de fortfarande vet väldigt lite om att underhålla sina serverresurser. Det är mer av samma problem, bara en annan plats. Kanske är det lättare att hantera en molnmiljö (eftersom den är designad för att hanteras på distans), men det är inte den typiska kompetensen för ett operativt företag att känna till sina specifika handelskunskaper OCH veta hur man håller sina Amazon-serverresurser igång, säkra och säkerhetskopierat. Det ligger både utanför deras expertis och utanför räckvidden av deras önskan att lära. Tanken är att teknikbiten ofta bäst lämnas till experterna. Detta är tur för de Managed IT-företag som har övergått till molntjänster. Det finns fortfarande arbete att göra.

Med den här bakgrunden var jag intresserad av hur dessa trender kan visa sig i private equity-investeringar i Managed IT och Cloud Services-företag.

Private Equity Trends in Managed IT &Cloud Services

Som en proxy för private equity-rösten i dessa branscher frågade jag vår Private Equity-databas för de portföljbolag med antingen "hanterad IT" eller "molntjänster" i sina affärsprofiler. Så här visar data:

Varning 1 – dessa frågor fångar inte alla PE-transaktioner i detta utrymme, bara de portföljbolag som innehåller dessa specifika fraser.

Varning 2 – för den här studien är jag bara intresserad av de företag som tillhandahåller outsourcad teknisk support. Jag utelämnar därför specifikt SaaS, IoT, mjukvara och liknande företag från uppgifterna.

Varning 3 – uppgifterna inkluderar endast plattformsinvesteringar och utesluter därför tilläggsinvesteringar.

Obs – i det här diagrammet innebär negativa siffror utgångar.

• Observation 1 – medan Managed IT har funnits länge, började private equity-universumet verkligen investera mer i detta utrymme under 2016.
• Observation 2 – även om molntjänster kom senare, har det varit en mer intressant sektor för PE-företag. Kanske beror det på att det är mer skalbart. Med traditionella hanterade IT-tjänster skulle leverantören ofta behöva besöka kundens kontor personligen. Detta gör Managed IT till en mer geo-inhägnad verksamhet och mindre skalbar, jämfört med molntjänster. Poängen är att private equity-företag i allmänhet föredrar företag som är lätta att skala.
• Observation 3 – 2019 års data representerar bara halva året och är därför på väg mot samma ungefärliga trender som 2018 (för både investeringar och exits).

Exempel på transaktioner

2019-06

Segulah-rådgivare förvärvade en majoritetsandel av IT-Total

IT-Total Sweden AB är en B2B-leverantör av säkra och hållbara IT-infrastrukturtjänster. Företagets erbjudande inkluderar hanterad IT, datacenter- och arbetsplatshårdvara, mjukvarulicenser och relaterade IT-konsulttjänster.

2019-06

Deutsche Beteiligungs förvärvade majoritetsandelar i Catalysts GmbH och i Crisp Research AG, den sammanslagna enheten fungerar som Cloudflight

Cloudflight är en IT-tjänstleverantör av digitala tjänster och molntjänster.

2019-05

Meritas Capital Partners  gjort en kontrollerande investering i Applied Tech Solutions

Applied Tech levererar hanterade IT-tjänster och avancerade informationssäkerhetslösningar till små och medelstora företag.

2019-04

LDC gjorde en minoritetsinvestering i Littlefish

Littlefish tillhandahåller hanterade IT-tjänster, IT-konsulttjänster, molntjänster och cybersäkerhetstjänster.

2019-03

Inverness Graham Investments  förvärvade Corsica Technologies

Corsica Technologies är en leverantör av nyckelfärdiga hanterade IT-tjänster, inklusive systemövervakning, nätverkshantering, helpdesk-support och tjänster på plats.

Tilläggsförvärv:EDTS Cyber ​​är en leverantör av säkerhetstjänster

2019-01

M/C-partners förvärvade Carbon60 Networks Inc och Gossamer Threads Inc, som sedan slogs samman under namnet Carbon60 Networks

Carbon60 är en leverantör av hanterade molntjänster för SMB- och företagskunder. Företaget erbjuder privata, offentliga och hybrida molntjänster och en komplett uppsättning hanterade tjänster inklusive övervakning, prestandaoptimering och testning, säkerhet, katastrofåterställning, säkerhetskopiering och CDN-åtkomst. Carbon60 är också en leverantör av applikationsvärd för innehållshanteringssystem i Kanada.

2019-01

Norvestor  förvärvade Xllnc

Xllnc är en leverantör av lösningar för IT-livscykelhantering.

Tilläggsförvärv:Lin Education erbjuder leverans av bärbara datorer och surfplattor samt molntjänster, kombinerat med strategiskt utvecklingsstöd och processhantering.

2018-12

Adelis Equity Partners  gjort en majoritetsinvestering i DataCenter Finland

DataCenter Finland är en leverantör av IT-infrastruktur och molntjänster fokuserad på medelstora företag.

2018-08

Spring Lake Equity Partners  gjorde en majoritetsinvestering i Astadia

Astadia är ett företag inom IT-moderniseringslösningar som fokuserar på molnapplikationsutveckling, äldre migrering och hanterade IT-tjänster.

Prenumerera på Private Equity Info för att söka i vår databas och få branschinsikter.