Alternativa investeringar har ett ögonblick. Deras popularitet har ökat under det senaste decenniet, med tillgångsklassen växande från drygt 3 biljoner dollar 2008 till mer än 10 biljoner dollar 2019, enligt dataleverantören Preqin.

Institutioner har drivit på en stor del av denna tillväxt och investerat i rekordfart i alternativ som krypto, privata företag och fastigheter. Vissa ultrarika investerare har gjort en oväntad investering i alternativ med skattefördelaktiga konton, en strategi som miljardären Peter Thiel använde för att utöka sitt individuella pensionskonto i Roth från 2 000 dollar till 5 miljarder dollar på 20 år, skattefritt, rapporterade ProPublica förra året.

Nu söker genomsnittliga investerare en del av dessa marknader, lockade av potentialen att göra överdimensionerade avkastningar, som är ännu mer tilltalande om de är skattefria.

Även om det länge har varit lagligt att investera dollar från sitt skatteförmånliga pensionskonto i alternativ, har det förblivit i stort sett otillgängligt för genomsnittliga privatinvesterare. Veteraninvesteraren Eric Satz insåg detta 2013 när han för första gången försökte distribuera pengar från sin IRA till privata företag och möttes av återkoppling från sin finansiella rådgivare, som var oroad över de potentiella riskerna, sa Satz till TechCrunch i en intervju.

Efter 10 veckor av forskning och logistiska hinder kunde Satz äntligen göra sin första skattegynnade alternativa investering genom en självstyrd IRA.

"I slutet av denna 10-veckorsprocess som verkade ha målstolparna ständigt i rörelse när det gäller vad som krävdes för att göra investeringen, skrev jag till vårdnadshavaren att jag använde en check för förmånen att göra denna investering som jag upptäckte och gjorde alla läxor och forskning om, säger Satz.

Frustrerad över dessa komplexiteter försökte Satz gå igenom samma process med tre olika vårdnadshavare och fann att hans upplevelse "blev värre för varje gång." Den betungande processen, enligt Satz, förklarar varför mindre än 2 % av de 35 biljoner dollar i tillgångar som finns på individuella pensionskonton investeras i alternativ. Däremot har de flesta förmögna investerare och institutioner mycket högre allokering till alternativ, allt mellan 15 och 80 %, sa Satz.

Pensionskonton är särskilt lämpade för att göra investeringar i tidigt skede i privata företag på grund av deras långa löptid och risk-avkastningsprofil, sa Satz. Att använda självstyrda IRA-företag för att göra sådana investeringar kostade Satz över 500 USD per år i avgifter, ett problem han försökte lösa för andra genom att lansera Alto 2018.

Altos självstyrda IRA-plattform ger ett enklare och mer prisvärt alternativ för individer att investera sina pensionssparande i alternativ, enligt företaget. Den Nashville-baserade startupen ger sina användare tillgång till en mängd alternativ genom sina partnerskap med över 70 investeringsplattformar, inklusive AngelList, Grayscale och Masterworks, säger företaget.

Alto är värd för nästan 20 000 finansierade konton som representerar nära 1 miljard dollar i tillgångar, sa Satz - och 40% av kontona är dedikerade till att hålla kryptovaluta, tillade han.

Alto meddelade idag att de har samlat in 40 miljoner dollar i serie B-finansiering ledd av Advance Venture Partners, vars grundare och managing partner David T. ibnAle kommer att gå med i företagets styrelse. Befintliga investerare Unusual Ventures, Acrew Capital, Alpha Edison, Foundation Capital, Gaingels och Coinbase Ventures deltog också i rundan. Alto samlade senast in 17 miljoner dollar för sin serie A i april 2021. 

Startupen planerar att använda den nya finansieringen för att utöka sitt team av produkt- och ingenjörsanställda från 50 idag till 120 i slutet av 2022, sa Satz. Det planerar också att utöka sitt innehållserbjudande för att hjälpa investerare att utbilda sig om alternativ, även om företaget inte är en registrerad mäklare-handlare eller investeringsrådgivare.

Medan krypto är ett av de snabbast växande områdena av intresse för Alto-användare, sa Satz att han förväntar sig att efterfrågan kommer att växa inom andra områden, inklusive privata företagsinvesteringar och konstverk.

"Jag tror att det du kommer att se från oss under första och andra kvartalet är en större penetration till samlarobjekt och samlarföremålsmarknader. Det finns bara någon produktinnovation som vi kommer ut med som kommer att göra det mycket enklare för de flesta, säger Satz. "Jag tror [också] att vi kommer att se en del innovation 2022 när det gäller tillgång till fonder och möjligheten för fler att delta i fondinvesteringar."