VC:Femårig uppåtgående trend visar inga tecken på att avta under resten av 2018

Riskkapitalinvesteringar i Kanada fortsatte sin femåriga uppåtgående bana under första halvåret 2018 och visade inga tecken på avmattning under resten av året. Nästan 1 miljard dollar investerades i 166 affärer under andra kvartalet, vilket förde den totala VC-investeringen hittills till 1,7 miljarder dollar — 7 % högre än H12017. Q22018 är tredje gången sedan januari 2017 där VC-investeringar i Kanada har överstigit 1 miljard USD.

Det var 16 exit hittills under 2018, vilket fortsätter att återhämta sig från förra året. Dessa inkluderade företagsförvärvet på 141 miljoner USD av Eli Lilly av AurKa Pharma , en TVM Life Sciences Management portföljbolag och transaktionen på 100 miljoner USD i Coveo Solutions Incorporated av ett USA-baserat private equity-företag.

I takt med de senaste två åren fanns det sju megaaffärer (+50 miljoner USD) under första halvåret 2018, totalt nästan en halv miljard dollar. Av de sju Toronto-baserade Ritual samlade in 90 miljoner USD i en serie C-omgång ledd av Georgian Partners . Toronto-baserade ecobee Inc fick 80 miljoner USD i serie C-finansiering som inkluderade deltagande från Relay Ventures . Ecobee Inc fick också en uppföljningsinvestering på 47 miljoner USD från BDC Capital och Caisse de dépôt et placement du Québec . Toronto-baserade TouchBistro Inc. samlade in 72 miljoner USD i en serie D-runda från ett syndikat ledd av OMERS Ventures och inkluderade deltagande från BDC IT Venture Fund och Relay Ventures.

IKT-företag fortsätter att ta emot majoriteten (64 %) av de totala VC-dollar som investerats under första halvåret 2018 (1,1 miljarder dollar över 189 affärer) med life science-företag (204 miljoner dollar över 48 affärer) och cleantech-företag (192 miljoner dollar över 28 affärer) som får lika 12 % andel.

PE:Megaaffärer i H1 fördubblar sin andel jämfört med de tre föregående åren

Private equity-investeringar i Kanada fortsatte sin nedåtgående trend under första halvåret 2018. 7,6 miljarder dollar investerades över 146 PE-affärer under andra kvartalet, vilket ger den totala årstakten (YTD) till 14,5 miljarder dollar över 288 affärer. Hittills under 2018 var den totala investeringen uppsvälld av två megaaffärer (+2,5 miljarder USD) som utgjorde 69 % av de totala investerade dollarna. Som jämförelse utgjorde megaaffärer endast 51 % av investerade dollar under H12017 och 0 % under H1 2016.

Momentumet i exits skiftade också nedåt under första halvåret med endast 41 exit ($10,5 miljarder) jämfört med 152 exit ($11,5 miljarder) 2017. Det fanns två börsintroduktioner som inkluderade Quebec-baserade IPL Incorporated (TSE:IPLP) med ett börsvärde på 709 miljoner USD, med stöd av Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ), Fonds de solidarité (FTQ) och Investissement Québec och ONCAP BC-baserad Pinnacle Renewable Energy Incorporated (TSE:PL).

De två megaaffärerna stod för tre fjärdedelar (69 %) av YTD-investeringarna 2018 och inkluderade rekapitaliseringen på 5,1 miljarder USD av Ontario-baserade GFL Environmental Incorporated av ett konsortium som inkluderade Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP) och OMERS Private Equity försäljning av sin position i Husky Injection Molding Systems Limited till ett amerikanskt PE-företag via ett sekundärt köp på $5 miljarder.

Se hela H12018 VC &PE kanadensisk marknadsöversikt här