Kanadensiskt riskkapital

Enligt preliminära uppgifter (slutliga data är avsedda att publiceras den 11 mars) passerade kanadensiska riskkapitalinvesteringar 1 miljard dollar under fjärde kvartalet 2018 med 1,1 miljard dollar investerade i 164 affärer, vilket ger det totala årets slut till 3,6 miljarder dollar över 609 erbjudanden. Totalsumman för 2018 är bara 6 % mindre än de 3,8 miljarder USD som investerades förra året.

50 miljoner dollar+ megaaffärer stod för 30 % av de totala VC-investeringarna, en minskning från dess andel på 39 % 2017. Exklusive megaaffärer var den genomsnittliga affärens storlek under 2018 4,2 miljoner dollar, en ökning med 6 % från 4 miljoner dollar förra året. De 14 megaaffärerna på över 50 miljoner USD uppgick till 1,1 miljarder USD och inkluderade:

• Montreal-baserade Hopper Inc.s serie D-runda på 129 miljoner dollar från ett syndikat av investerare som inkluderade BDC IT Fund , Brightspark Ventures , Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) och OMERS Ventures Management Inc. .
• Montreal-baserade Milestone Pharmaceuticals Inc.'s $103M serie D-runda från ett investerarsyndikat som inkluderade BDC Healthcare Fund och Fonds de solidarité FTQ

Kanadensisk Private Equity

Kanadensiska PE-investeringar återhämtade sig från nedgången i det tredje kvartalet och tredubblades till över 6 miljarder dollar under fjärde kvartalet, vilket gav den totala årsskiftet till 22,4 miljarder dollar över 544 affärer. Även om det var 15 % lägre än 26,4 miljarder dollar 2017, representerar det en ökning på 62 % från 2016 års låga när endast 13,8 miljarder dollar investerades. De största affärerna i år inkluderade:

• $5,1 miljarder sammanfattning av GFL Environmental Inc. av ett syndikat som inkluderade Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP)
• Sekundärförsäljning på 5 miljarder USD av Husky Injection Molding Systems Ltd. av OMERS Private Equity Inc.
• 2,7 miljarder dollar privatisering av Mitel Networks Corp. (dubbelt noterat på TSX och NASDAQ) av en investerargrupp ledd av USA-baserade Searchlight Capital Partners

Det är värt att notera att det sammanlagda värdet av 1 miljard dollar+ megaaffärer var 14,4 miljarder dollar och översteg summan av alla andra affärer tillsammans, ett fenomen som inte har inträffat sedan 2014 på grund av storsäljandet av Tim Hortons på 11,8 miljarder dollar. .

Antalet och andelen affärer mellan $100 miljoner och $500 miljoner, vanligtvis en sweet spot för kanadensiska PE-affärsflöden, sjönk till 19 respektive 17%. Det är en minskning från 28 och 22 % 2017.

CVCA tackar följande företag som deltog i Q42018-undersökningen: