Foto:Benoit Leroux och Alex Laverdière, Investissement Québec, med tillstånd:Investissement Québec.

CVCA är glada över att starta en helt ny serie för CVCA Central, som kommer att profilera våra nya medlemmar och ge insikter om dessa ovärderliga organisationer i vårt samhälle.

Debut i den nya medlemsserien är Investissement Québec.

Investissement Québecs uppdrag är att spela en aktiv roll i Québecs ekonomiska utveckling genom att stimulera affärsinnovation, entreprenörskap och företagsförvärv, samt tillväxt i investeringar och export. Verksamheten i alla provinsens administrativa regioner stöder skapandet och tillväxten av företag av alla storlekar med investeringar och skräddarsydda finansiella lösningar. Det hjälper också företag genom att tillhandahålla konsulttjänster och andra stödåtgärder, inklusive teknisk assistans från Investissement Québec – CRIQ. Dessutom, genom Investissement Québec International, söker bolaget också efter talanger och utländska investeringar och hjälper företag med exportaktiviteter.

Vi hade ett (socialt distanserat) samtal med Alex Laverdière , Senior Director, Venture Capital och Benoit M Leroux , Senior Director, investeringsfonder på Investissement Quebec.

Berätta om Investissement Québec, dess historia, roll och vision.

Investissement Québec: Det är en väl bevarad hemlighet att Investissement Québec är ledande inom riskkapital, inte bara i Québec utan även i Kanada. Under åren har vi investerat i innovativa och visionära företag, antingen direkt eller indirekt genom specialiserade fonder.

Genom vår direkta finansiering har vi accelererat tillväxten av lovande och snabbväxande företag som Lightspeed POS, Coveo och Hopper. Vi arbetar med företag i VC i tidigt och senare skede för att stödja kommersialiseringen av innovativa tekniska lösningar. Och det gör vi genom att förvärva en ägarandel på 5% till 30% i bolag i form av aktiekapital. Vi investerar minst 1 miljon dollar, och det finns praktiskt taget inget max. Som partner på lång sikt kommer vi att stödja dessa företag, så länge som vår roll är kritisk.

Genom indirekt finansiering sponsrar och förvaltar Investissement Québec mer än 70 fonder. Vi har för närvarande cirka 1,2 miljarder USD i exponering i dessa fonder, som omfattar mer än 1 200 företag, och de flesta är baserade här i Québec. Detta gör det möjligt för våra portföljförvaltare att stödja företag i enlighet med deras specifika sektorer och behov, i alla stadier av deras tillväxt (seed, start-up, post-startup, tillväxt, utvecklingskapital, företagsöverföring).

Vårt yttersta mål är att ge Québec-entreprenörer en komplett kapitalkedja. För var och en av dessa viktiga länkar kan de lita på prestationsdrivna och specialiserade chefer för att möta deras behov inom nyckelsektorer, inklusive IKT, biovetenskap, tillverkning och ren teknik. Några av våra partners inkluderar ACET Capital, Amplitude, ArcTern, Brightspark, CTI Life Sciences, Cycle Capital, Inovia Capital, Lumira, Novacap, Real Ventures och White Star Capital.

För er som är mindre bekanta med Investissement Québec är våra tjänster mycket varierande. Vi spelar en kompletterande roll genom att arbeta med nyckelspelare i det finansiella ekosystemet för att främja företagsinnovation, stödja entreprenörskap och för att säkerställa tillväxten av investeringar och accelerationen av vår export. För att göra det kan vi utnyttja vårt nätverk av 30 kontor i de 17 administrativa regionerna i Québec som erbjuder skräddarsydd finansiering och investeringar för att stödja utvecklingen av företag av alla storlekar, såväl som kooperativ och socialekonomiska företag.

Investissement Québec erbjuder även konsulttjänster för att hjälpa företag att vägleda företag genom industriell omvandling och innovationsprocesser. Tack vare Investissement Québec – CRIQ kan entreprenörer få tillgång till tekniskt stöd för att förbättra sin produktivitet, vässa sin konkurrensfördel och utveckla sin miljöprestanda.

Med Investissement Québec International säkerställer företaget också att det attraherar fler talanger och utländska investeringar i alla regioner i Québec, samtidigt som det erbjuder specialiserat stöd till Québec-företag som vill utveckla sin export och diversifiera sina marknader. För att få detta att hända förlitar sig Investissement Québec också på ett nätverk av experter på 33 kontor runt om i världen, i 18 länder och tre kontor i Kanada.

Hur kom ni båda in i de roller ni var i? Vad gjorde du innan du var på Investissement Québec?

Alex Laverdière: Jag började på Investissement Québec för sju år sedan och var en del av lanseringen av riskkapitalarmen för direktinvesteringar innan jag blev chef för teamet. Dessförinnan var jag ansvarig för en portfölj i en liten fondsponsor av Investissement Québec där jag var omgiven av entreprenörer som också var investerare i fonden. Jag har lärt mig att när investeringar är nära knutna till kalibern hos människor i organisationer kan vi bygga stora företag eftersom de vet exakt vad de gör. Vi fortsätter att göra detsamma idag genom att omge oss med fantastiska entreprenörer och partners som också kan ge oss goda råd för att säkerställa att vi gör det bästa för vårt portföljbolag och ekosystemet.

Benoit M Leroux: Innan Investissement Québec hade jag mitt eget företag som advokat. Jag fick ett samtal från en vän som nyligen hade anställts av organisationen, vilket ledde till mitt beslut att gå med i företaget för sju år sedan. Tillsammans har Alex och jag verkligen slagit ihop och arbetat med Investissement Québec från grunden. Vi har varit investerare i fonder de senaste 15 åren. Vårt gemensamma mål har alltid varit att hjälpa till att tillhandahålla smart kapital till våra lokala entreprenörer, även om det innebär att attrahera husläkare utanför Québec.

Hur är investeringsteamet på Investissement Québec?

Investissement Québec: Vi har ett ganska mångsidigt team, som består av kvinnor och män från hela världen och alla med sin egen expertis, inklusive folk inom ekonomi, redovisning och juridik. Det är viktigt att omfamna en mångfald av åsikter för i slutändan är vi i grunden agnostiska. Oavsett om det är kön, etnisk bakgrund eller specialisering vidgar vår mångfald våra horisonter och ger oss mer djup för diskussion. I slutändan ger det oss ett unikt perspektiv för att hantera alla situationer som kan uppstå.

Med tanke på covid-19-pandemin, kan du berätta om vad du ser på vägen och någon spännande utveckling?

Investissement Québec: Låt oss först prata om pandemin. Vi har arbetat nära vår portfölj för att se till att alla var väl förberedda på att anpassa sig till den nya verkligheten med god planering och dynamiska lösningar. Vi har turen att ha exceptionella entreprenörer och fantastiska företag som hjälpt oss att bygga upp dessa planer och se till att de företag som vi investerar i och som vi samarbetar med är i gott skick.

Med COVID-19 som tar hårt på ekosystemet kommer unga startups att ha svårt att överleva. Investissement Québec är redo att stödja dessa företag för att säkerställa att de har tillgång till det kapital de behöver för att klara krisen.

Ur möjlighetssynpunkt kommer vi att fortsätta att vara aktiva under pandemin. Vi vet också att det är rätt tidpunkt för medelstora och stora företag att genomgå en digital transformation. När allt kommer omkring kommer de företag som kommer att vara positionerade för att lyckas i slutet av pandemin vara de som innoverar och kan erbjuda nya tjänster och nya produkter. Vi tror att saker och ting kommer att förändras dramatiskt, inklusive hur vi gör affärer. Detta är ett utmärkt tillfälle för unga innovativa företag att ta ut sina produkter på marknaden.

En annan möjlighet vi ser är på M&A-sidan. Flera sektorer kommer att uppleva betydande förseningar på grund av pandemin. Mindre välkapitaliserade företag kommer att behöva avsluta i förtid och vi kommer att se en hel del konsolidering inom vissa sektorer. Vi kan stödja dessa företag under denna kritiska process så att de kan vara rovdjur snarare än bytesdjur.

Idag är vi stolta över Québecs regering och Investissement Québecs engagemang och respons i det lokala ekosystemet. Om vi ​​tittar över Kanada har BDC gjort ett fantastiskt arbete för att stödja kanadensiska företag. På provinsnivå är det viktigt att notera att Québec-regeringen har lanserat ett program på 2,5 miljarder dollar i skuldgarantier som har getts till lokala entreprenörer. Lägg därtill ett kuvert på mer än 200 miljoner dollar för lokala regionala investeringar. Vi arbetar också nära Québecs tjänstemän på många initiativ i FoF för att hjälpa våra bästa förvaltare med ytterligare medel under de kommande månaderna.

Vi tror att dessa program är viktiga för Québecs ekosystems hälsa. Fonder som Fonds FSTQ, Fondaction, Teralys och CDPQ genereras av institutioner som byggdes i Québec. IQ har i sin tur arbetat nära dessa organisationer för att stödja lokala entreprenörer och chefer.

Under dessa utmanande tider har vi också blivit imponerade av nivån på kommunikationen mellan alla intressenter. Märkligt nog, även om covid-19 har hållit oss isolerade hemma, har vi aldrig varit så konstant uppkopplade med våra partners. Varje vecka diskuterar vi hur vi kan hantera situationen och se till att våra fondförvaltare kan samla in nya medel. Investissement Québec har stöttat dessa fonder under de senaste 15 åren och vår uthållighet är exceptionell. Faktum är att vi i vissa fall är involverade i den fjärde fonden och till och med den femte fonden. I slutändan sänder vi ett tydligt budskap till fondförvaltare att Investissement Québec inte bara kommer att finnas där för dem utan också öka sin närvaro.