Som barn var min fredagsrutin varje vecka en resa till Macdonald's. Jag älskade det!
Jag minns fortfarande den glada måltiden med varma pommes frites, crispy chicken McNuggets, iskall cola och en överraskningsleksak inuti. Jag minns det gula och röda temat, clownen Ronald Macdonald och många val eller hamburgare jag kunde välja.
Det borde inte komma som en överraskning att jag var en ovillig medlem i min grundskolas Trim And Fit Club (TAF Club).
Eftersom jag är i 30-årsåldern nu, brukar jag gå på Macdonald's (mycket ) mindre.
Jag tror att det fanns en säsong där jag inte besökte snabbmatskedjan på flera år tills en intressant dokumentär fångade min uppmärksamhet.
Den kallades "Super-size me" och följer en 30-dagarsperiod under vilken filmskaparen bara åt McDonalds-mat. Han gick upp cirka 11 kg i slutet av de 30 dagarna, och berättade för världen något som alla redan vet:"Snabbmat är dåligt för dig .”
Fetma i USA ses som en viktig hälsofråga. Det tros leda till många sjukdomar, särskilt ökad risk för vissa typer av cancer, kranskärlssjukdom, typ 2-diabetes, stroke, samt betydande ökningar av tidig dödlighet och ekonomiska kostnader.
De diversifierade sina produkter.
Macdonald's började erbjuda hälsosammare alternativ som grillade kycklingwraps och cup corn. Enligt rapporter från CNBC och affärsinsider har försäljningen av McMuffins stigit i höjden efter en övergång från att använda margarin till smör.
Macdonalds diversifiering till mer hälsosamma materbjudanden, eftersom smaken runt om i världen, blir hälsosammare. Även för mig själv, när jag köper Macdonald’s nuförtiden, byter jag ofta ut mina pommes frites mot cup corn istället.
De flesta investeringsproffs är överens om att även om diversifiering inte garanterar förluster, är det den viktigaste komponenten för att minimera risker och uppnå långsiktiga finansiella mål.
Diversifiering är en metod som fördelar investeringar mellan olika finansiella instrument, branscher och andra kategorier med agendan att minska risken och maximera avkastningen. Detta görs genom att investera i områden som skulle reagera olika på samma händelse.
Investopedia ger ett bra exempel på detta.
Således, när du diversifierar, följer det den urgamla visdomen att inte lägga alla dina ägg i en korg. Faktum är att de facto-standarden inom traditionell finans är att allokera 60 % till aktier och 40 % till obligationer.
De två olika tillgångarna beter sig på motsatt sätt till negativa händelser. I allmänhet rör sig obligations- och aktiemarknaderna i motsatta riktningar, så en 60/40-portfölj är diversifierad över båda områdena. Alla obehagliga rörelser i en tillgång kommer att kompenseras av positiva resultat i en annan – såvida vi inte stöter på svarta svanhändelser som 2008 års globala finanskris.
När den gjorde det, var ingen förskonad från de garanterade ringeffekterna.
Det pågår diskussioner om hur nästa Black Swan-händelse är runt hörnet, och hur det potentiellt kan vara relaterat till företagsskulder, skuggbanker i Kina eller en global valutakris – orsakad av ett decennium av låg ränta och regeringstryck pengar ur tomma luften. Men det kan bli ett helt nytt ämne för en annan dag.
Finns det något som kan diversifiera sig mot aktier, obligationer och till och med valuta?
Svaret kan ligga i alternativa investeringar.
Det här är investeringar som är "icke-korrelerade ” vilket innebär att deras avkastning inte är korrelerad med den för aktier och obligationer. Detta ger sådana fordon en utmärkt diversifiering i en 60/40-portfölj som främst är investerad i aktier och obligationer.
Att inkludera en liten andel av tillgångar med hög risk och potentiellt hög belöning i din pensionsportfölj har förespråkats av värdepappersföretag och proffs i flera år.
Konceptet fungerar så här – en liten andel av din totala tillgångsallokering (från 5 till 10 procent) till dessa tillgångar ger potentiellt hög avkastning, med minimal påverkan på din portfölj om risken blir för stor.
Hedgefonder, private equity, guld, valutor och fastigheter är de vanligaste formerna av alternativa investeringar.
För investerare i kryptovaluta som jag själv är svaret Bitcoin.
Jag skulle klassificera Bitcoin under kategorin Alternativa investeringar. Eftersom det inte kontrolleras av en regering eller ett enda företag, är BTC (kortform av Bitcoin) karaktären att den är decentraliserad. Vem som helst runt om i världen kan sätta upp en BTC-nod och "gruva" för nya Bitcoin samtidigt som de bidrar till Bitcoins ekosystem.
Detta innebär att Bitcoin inte är koncentrerad till en geografisk plats, inte heller en enda regering. Priset bestäms av börser som också är distribuerade över hela världen.
Dessutom, för alternativa investeringar som PE, fastigheter eller änglar kan det bli svårt att fastställa det aktuella marknadsvärdet för den underliggande investeringen.
Investeringen kan vara illikvid och svår att sälja när du behöver finansiera (precis som det tar månader att sälja fastigheter ). Med bitcoin kan du se priset i realtid genom de olika tickers och onlinebörser som nu är tillgängliga.
Bara i Singapore finns det tre börser som skulle tillåta köp och försäljning av kryptovalutor som Bitcoin via SGD.
Hur väl diversifierar Bitcoin sig mot andra huvudtillgångsklasser? Jag inkluderade en skärmdump från Portfolio Visualizer.
Detta är tillgångskorrelationerna för tidsperioden 06/01/2015 – 09/30/2019 baserat på månatlig avkastning. Singaporeaktier, S&P, Dow Jones, amerikanska obligationer, råvaror och en Bitcoin-trust jämfördes.
Vi kan se att Bitcoin-trusten har en låg korrelation till alla andra tillgångsklasser som presenteras. Detta stöds också, baserat på forskning gjord av Coinfi.
Om du sedan den 2 januari 2015 allokerade 10 % Bitcoin till din traditionella portfölj skulle din portfölj ha gett en avkastning på 267,99 % mer, med en maximal uttagsstorlek på 41,58 % mer än din traditionella portfölj.
Här är en skärmdump av avkastningen och neddragningen skulle se ut. Till vänster är den traditionella 60% aktieportföljen 40% obligationsportföljen, medan den högra "Enhanced" portföljen innehåller 10% av Bitcoin och de återstående 90% i (60/40) portföljen
Konkurser för Bitcoin-växlings- och plånbokstjänster kan hända, och om investerare inte vet hur de ska lagra sin Bitcoin på rätt sätt, kan den gå förlorad för alltid. Kunskaper om IT-säkerhet är också avgörande eftersom hackare kan stjäla Bitcoins via olika spionprogram eller skadliga metoder.
Efter att ha varit på kryptovalutamarknaden i flera år kan jag urskilja att vanliga investerare ännu inte insett de möjligheter som Bitcoin ger.
Du förstår, medan investerare av Bitcoin måste vara uppmärksamma på risken förknippad med denna nya alternativa tillgång, kan de också uppleva potentiellt hög avkastning på kort tid. Det viktigaste är att BTC har låga eller till och med negativa tillgångskorrelationer, vilket gör det till ett mycket bra instrument för att diversifiera en portfölj bestående av aktier/obligationer.
Kommer du ihåg hur vi använde Macdonalds som en analogi? 1990-talets MacDonald's brukade bara sälja ohälsosam snabbmat. Men 2019 års MacDonald's var tvungen att producera hälsosammare alternativ.
Det är dags att investerare gör detsamma. Vi måste lägga till alternativet Cup Corn till en meny med alla pommes frites.
I en tid där Trump ställs inför riksrätt och ökande kvantitativa lättnader, tror jag nu mer än någonsin, investerare borde allokera en liten del av sina portföljer till Bitcoin för att skörda frukterna och skydda sig från massiva uttag.
Om du är intresserad av detaljerna om hur du investerar i Bitcoin, kan du registrera dig för en plats här.
Referenser:
Bör obelastade rörliga livränta ha en plats i din portfölj?
Bör du investera i krypto?
Varför är Bitcoin-priserna så flyktiga?
Hur många aktier bör du äga för en diversifierad portfölj?
11 naturliga sätt att öka ditt D-vitamin - och varför du borde
Varför du bör börja fastighetsplanering i 20-årsåldern
Hur mycket av din portfölj bör investeras i guld?
Varför du behöver analysera din fondportfölj