Föreställ dig om din lön betalades i Bitcoin. Det här var hur mycket du skulle få under de senaste månaderna, förutsatt att din månadslön är 0,1 BTC:
Även om din lön skulle ha stigit snabbt under de första månaderna av 2021, skulle juni och juli ha varit hemska månader. Dessutom är det tråkigt att vara osäker på hur mycket du kommer att få betalt varje månad och om du skulle ha råd att betala dina räkningar eller inte.
Intresset för kryptovalutor har exploderat de senaste månaderna, men låt oss inse det. Ingen vill använda en valuta som fluktuerar hela tiden för att köpa sina matvaror.
Ange Stablecoins.
Stablecoins är kryptovalutor vars priser är knutna till verkliga tillgångar och därför kan upprätthålla ett stabilt värde.
Tanken bakom stablecoins är att begränsa volatiliteten som användarna upplever samtidigt som användarna kan njuta av fördelarna som kryptovalutor ger.
Den första stablecoin Tether (USDT) lanserades 2014. Sedan dess har scenen utökats till att omfatta ett bredare utbud av stablecoins.
Så hur uppnår stablecoins det bästa av två världar?
I den här artikeln kommer vi att utforska världen av stablecoins, från de olika typerna av stablecoin till deras användningsfall, vilken roll de spelar i kryptovalutans värld och hur (och varför) du kan investera i dem.
InnehållsförteckningStablecoins är vanligtvis designade för att användas som vardagsvaluta. Därför bör de ha följande egenskaper:
Stablecoins tillåter sina användare att handla och interagera med kryptovaluta trots marknadsvolatilitet.
De används också i decentraliserad finansiering (DeFi) för avkastningsodling, långivning och likviditetsförsörjning där du kan tjäna pengar genom att låna ut din krypto.
Stablecoins är väl ... stabila, i jämförelse med Bitcoin och Ethereum. Därför ses de vanligtvis som en värdebutik på kryptomarknaden.
Att äga Tether låter dig köpa och sälja olika mynt snabbare istället för att behöva vänta på att dina pengar ska omvandlas till kryptovaluta vid transaktionstillfället. Du kan göra samma sak med Bitcoin eller Ethereum, men vem vet vad värdet på BTC eller ETH kommer att vara när du behöver göra transaktioner.
Tänk dock på att stablecoins har ett helt annat syfte jämfört med andra kryptovalutor. De bör användas som ett transaktionsverktyg snarare än ett investeringsinstrument.
Det ironiska är att de flesta stablecoins inte är 100% stabila. Det kommer fortfarande att finnas fluktuationer då och då.
I slutändan, när du får stablecoins, sätter du förtroende för teamet bakom stablecoins.
Tether, OG stablecoin hade avslöjat att den 31 mars 2021 är endast 79 % av dess reserver i kontanter eller kontanter. Resten är i investeringar som inkluderar Bitcoin, företagscertifikat och andra tillgångstyper.
Är du bekväm med att äga ett stablecoin som inte backas upp till 100 % av fiat-pengar? (Motargumentet är:"är du bekväm med att ha fiat-pengar som inte backas upp av guld?)
Det är viktigt att förstå tesen bakom ett stablecoin och dina risker innan du använder eller köper det.
Det finns fyra typer av stablecoins, kategoriserade efter hur de definierar sitt värde:
Fiat collateralised stablecoins är den vanligaste typen av stablecoin på marknaden för närvarande, med en statligt utgiven valuta eller råvaror som guld som stödvaluta.
Dessa är vanligtvis kopplade till ett fast förhållande på 1:1 och deras värde baseras på värdet på den underliggande tillgången.
Konceptet är ganska lätt att förstå. Det är som att ha en växelkurs 1:1 mellan två valutor, ungefär som Singapore-dollar och Brunei-dollar, (nästan) alltid 1:1.
Som nämnts ovan är det första stablecoin som någonsin lanserats Tether (USDT). Den lanserades 2014 och har sedan dess vuxit till att bli en av de största kryptovalutorna i världen.
Tether-anspråk som backas upp av faktiska USD som lagras i Tethers reserver och dess värde är kopplat till den amerikanska dollarn så att varje Tether-token alltid värderas till 1 USD.
Det finns nu flera stablecoins för investerare att välja mellan, du kan hitta den senaste stablecoins-statistiken här.
Stablecoins med säkerhet i råvaror är som stabila mynt med säkerhet i fiat, förutom att deras värde istället ställs som säkerhet av råvaror. Den vanligaste varan hittills är guld.
Varje mynt som skyddas av råvaror är konfigurerat på olika sätt, så se till att läsa deras whitepaper eller webbplats för att ta reda på vad du betalar för.
Till exempel, Tether Golds "en full XAUt-token representerar ett troy fint uns guld på en London Good Delivery-bar" medan CACHE (CGT)-token representerar 1 rent gram guld. Roliga fakta, CACHE är baserat i Singapore och är certifierad shariah-kompatibel.
Crypto collateralized stablecoins är ett innovativt tillvägagångssätt för att skapa digitala tillgångar med låg volatilitet, med andra kryptovalutor som säkerhet.
För att upprätthålla prisstabilitet använder de ett högre förhållande mellan mynt och reservkryptovalutor. T.ex. användare kan behöva byta $200 värde av säg Bitcoin för att få $100 värde av stablecoin. Detta säkerställer att även om Bitcoin sjunker med 50 %, finns det fortfarande värda 100 USD som stöd för stablecoin.
Vid det här laget skulle du antagligen märka den stora risken med att använda kryptosäkrade stabila mynt. När marknaden sjunker och värdet på den underliggande kryptovalutan sjunker för mycket eller blir värdelös, kan stablecoin kollapsa.
Ett populärt stabilt mynt med kryptosäkerhet är MakerDAO (Dai). Den är knuten mot den amerikanska dollarn men stöds av Ether istället för faktiska USD. Så 1 Dai =1 USD, men det är ställt som säkerhet med Ethereum istället.
I grund och botten är det backat med Ethereum, men dess pris kommer att följa värdet på USD.
Redan förvirrad? Om inte, här är en annan intressant sak om MakerDAO. Dess stabilitet bibehålls automatiskt av algoritmen som skrivs in i de smarta kontrakten, vilket innebär att den kommer att kontrollera sig själv.
Slutligen har vi stabila mynt utan säkerhet som faktiskt inte backas upp av någonting.
En vanlig metod för stabila mynt utan säkerhet är användningen av "seigniorage-aktier". Detta koncept bygger i huvudsak på smarta kontrakt som programmässigt utökar eller krymper utbudet av kryptovalutan.
Låter komplicerat, men det fungerar faktiskt som centralbanken – tänk bara på att Fed skriver ut pengar, men på ett decentraliserat sätt och oftast algoritmiskt. Riskabel? Ja. Funktionell? Också ja.
Ett framträdande stablecoin utan säkerhet som jag kunde hitta är Basecoin. Den använder konsensus för att kontrollera utbudet av mynt och stöds av framstående investerare som Andreessen Horowitz (som gjorde ett dödande från Coinbases notering), Bain Capital Venture och andra VC:s. Men länkarna till vitboken och förklarande dokument är döda. #sus
Det finns två sätt att äga stablecoins:
Du går till en växlare för att ändra din SGD mot USD. För att få stablecoins går du till en kryptovalutabörs som Coinbase, Gemini, Binance, etc för att ändra din SGD till mynt.
Alla börser erbjuder inte samma mynt, du måste kontrollera om börsen du är på erbjuder det stablecoin du vill ha.
Detta är processen att skapa nya stablecoins. Ofta måste du tillhandahålla den faktiska underliggande säkerheten för att prägla de stabila mynten.
d.v.s. du måste sätta in fiatvaluta eller andra kryptovalutor för att få stablecoin.
Eftersom de vanligtvis är knutna till en underliggande tillgång, bör du inte förvänta dig att tjäna mycket (eller något) på deras prisfluktuationer genom att hodla.
Stablecoins spelar dock en större roll över DeFi där du kan använda dem för att generera avkastning i många former:
Avkastningen kan vara så hög som 30 %, men det finns risker. Det här är ett ämne för en annan artikel.
Stablecoins är relativt nya och erbjuder ett relativt enkelt sätt för massorna att acceptera och använda digitala valutor.
Vi har sett regeringar experimentera med digitala pengar, vem vet, kanske stablecoins kan bli en lösning för att implementera det.
P.S. Nyfiken på kryptovalutor och deras framtidsutsikter? Lär dig de viktigaste grunderna och varför vi tycker att kryptovalutor bör vara en del av din portfölj på 2 timmar, live. Klicka för att anmäla ditt intresse.