Nu när Bitcoin har korrigerat under 50 000 USD igen, kan investerare som hade missat den tidigare körningen undrar om det är dags att köpa dippen.
Historiskt sett, om du köper hypen, är du ngmi.
Och eftersom Bitcoin är så flyktigt, är den som säger till dig att "nu är den bästa tiden att köpa" förmodligen en bedragare eller någon konstig person som försöker sälja dig något.
Vad sägs om det andra berömda rådet, "köp dippen" ? Nåväl, lättare sagt än gjort, hur vet vi att det är "dippet"?!
I den här artikeln har jag sammanställt gratis resurser som kan hjälpa dig att avgöra om det nu är en bra tid att köpa Bitcoin och förhoppningsvis identifiera "dipp"?
Men först:
Alla följande resurser är beroende av allmänt tillgänglig transaktionsinformation.
Du förstår, blockkedjan är en öppen reskontra aka en allmänt tillgänglig registerbok.
Att ha alla transaktioner tillgängliga offentligt hjälper till att utjämna spelplanen för privata investerare som du och jag – vi behöver inte lägga våra huvuden över invecklade marknadsdiagram eller betala för mycket för "premium"-data! Och även om tidigare data inte garanterar framtida resultat, hjälper det oss att förstå investerares beteende och upptäcka mönster som kan hjälpa oss att fatta bättre beslut.
Som sagt, om du skulle försöka gå igenom alla blockkedjor sedan deras start, kommer det inte att bli lätt.
Så här är en annan god nyhet:det finns fritt tillgängliga datamängder som vi kan använda! Jag delar 3 av dem nedan.
Förhållande mellan marknadsvärde och realiserat värde (MVRV) =marknadsvärde / realiserat värde
Detta är löst likt tillväxtinvesterarens förhållande mellan pris och försäljning (PS).
Här är börsvärdet det totala marknadsvärdet på Bitcoin (priset på BTC * totalt antal mynt i omlopp) medan Realized cap är en approximation av värdet som betalats för alla mynt i omlopp, baserat på senaste transaktionstillfället.
Genom att jämföra dem dagligen får du en känsla av om det aktuella priset är över eller undervärderat.
MVRV-förhållandet talar om för oss om det nuvarande priset på Bitcoin handlas under eller över "verkligt värde". När MVRV-förhållandet är 1 är det rimligt prissatt. Men precis som tillväxtföretag vars P/S aldrig är 1, är Bitcoins MVRV-kvot vanligtvis över 1.
Ju lägre MVRV-förhållande desto bättre.
Därför används MVRV-förhållandet bäst mot Bitcoin-prisdiagrammet, för att ge dig en bättre uppfattning. Woobull.com ger oss en sådan jämförelse:
MVRV har varit ganska korrekt under de senaste åren av Bitcoins tillväxt, och lyft fram områden med över och undervärderade perioder historiskt. Det är ganska lätt att läsa och tolka förhållandet.
När volatiliteten sjunker har analytiker på kedjan varnat för en nedåtgående drift. Detta kan påverka noggrannheten hos MVRV över tid. Om du tittar på woobul-diagrammet ovan kommer du redan att börja märka en liten nedåtgående drift. Detta kan göra MVRV felaktig i framtiden. Se till att jämföra det med andra mätvärden innan du använder det!
Du kan läsa mer om MVRV och hur det fungerar här.
Realiserat HODL-förhållande =Realiserat HODL (1 vecka) / Realiserat HODL (1 år) * total marknadsålder
HODL =Hold On for Dear Life.
Realiserad HODL-volym berättar ironiskt nog hur många HODL-are som säljer. RHODL-kvoten jämför den kortsiktiga (1 vecka) realiserade HODL-volymen mot den långsiktiga (1-2 år) realiserade HODL-volymen.
Hittills har RHODL-förhållandet varit korrekt för att identifiera topparna och dalarna i Bitcoins cykel. Detta var uppenbart under april 2013 där RHODL inte nådde den röda zonen när Bitcoin först nådde en All Time High (ATH). Istället höll RHODL-kvoten kvar till den faktiska högsta i början av 2014.
RHODL-kvoten ökar när folk börjar köpa mer, vilket tyder på ökat marknadsintresse.
Använd den röda zonen (RHODL höga) och gröna (RHODL låga) zoner i livediagrammet som ytterligare en datapunkt för tydlighetens skull.
RHODL-förhållandet har varit korrekt sedan Bitcoins tidiga dagar och har gällt i flera cykler. Det är också ganska lätt att tolka.
Den potentiella Lindy-effekten har kalibrerats in i förhållandet genom att inkludera marknadsåldern i beräkningen, detta kan hjälpa till att framtidsbevisa detta mått.
Framtida investerarvanor och förändringar i volatilitet kan skeva RHODL-kvoten, till exempel om investerare börjar HODL-ing under längre perioder när Bitcoin mognar.
Dessutom berättar den vad som händer nu och kan inte förutse framtiden. Egentligen kan ingen av mätvärdena på den här listan förutsäga framtida rörelser.
Du kan läsa mer om RHODL-kvoten här och här.
Relative Strength Index (RSI) används för att avgöra när en aktie är översåld eller överköpt. Bryan förklarade hur RSI fungerar i den här artikeln.
Detta är det enda icke-Bitcoin-specifika måttet på den här listan och du kan generera det gratis på tradingview. Som sagt, eftersom Bitcoin är relativt ung, finns det inga starka RSI-fönster för oss att referera till, till skillnad från i aktier.
Kryptovalutaanalytiker har anpassat RSI till BTC-prisdiagrammet direkt, med ett intervall på 30 (botten) och 70 (toppar). Som sagt, enligt flera källor, tenderar Bitcoins rekordnivåer att motsvarar ett RSI på över 93 .
Detta betyder att om RSI är över 93 är Bitcoin definitivt överköpt. Köp inte!
Även om det bryter nya toppar, är RSI fortfarande avsevärt låg.
För att ge dig lite sammanhang var det här RSI-nivåerna vid tidigare Bitcoin-höjder:
RSI låg på 90,5 under Bitcoins körning 2018:
Och RSI låg på 95 under Bitcoins mars 2021 bull run:
Baserat på den historiska prestandan verkar det som att Bitcoins låga nivåer motsvarar en RSI på mindre än 50. Du kanske vill ställa dig i kö för möjligheter när RSI är på nivån.
Människor närmar sig Bitcoin som de flesta andra investeringar och tenderar att köpa och sälja baserat på liknande känslor, därför kan RSI användas som en stark indikator på marknadssentiment.
Dessutom kan vi enkelt få RSI från många kartprogram eller plattformar.
Korrelationen mellan Bitcoin och RSI kanske inte är exakt densamma som för aktier, använd den inte blint.
Resurserna ovan är några enkla mätvärden och indikatorer på kedjan som ger dig en uppfattning om de nuvarande Bitcoin-marknadsentimenten och förhoppningsvis en uppfattning om hur "högt" Bitcoin prissätts för närvarande.
Som sagt, använd inte någon av dem ensam. Istället bör du jämföra flera innan du bestämmer dig för om det är en bra tid att gå in.
Men kom ihåg (friskrivningsklausul!), dessa mätvärden är härledda från historiska transaktioner och historiska rörelser garanterar eller förutsäger inte framtida rörelser. Läs upp uppdaterade kommentarer om relaterade mätvärden för att avgöra om de fortfarande är korrekta när du använder dem.
Om du vill lära dig mer om Bitcoin, gå med Chris och AK på deras livewebinar för det senaste. Eller läs vår Bitcoin Investing Guide här.