Alabama titellån är kortfristiga lån med hög ränta som säkras av ett fordons titel. Om ägaren inte betalar en månatlig ränta till ett fastighetslåneföretag på titeln, kan företaget lagligen lägga beslag på fordonet. I Alabama anses långivare vara pantlånare, och de faller inte under begränsningarna i Small Loan Act.
Titellån i Alabama är en fråga för stark juridisk debatt, eftersom titellångivare anklagas av vissa aktivister för att tjata på de fattiga med högräntelån. 1993 beslutade Alabamas högsta domstol att klassificera långivare som pantlånare, vilket gjorde det möjligt för dem att omfattas av Pawn Shop Act. I september 2006 kom Alabama Circuit Courts domare Charles Robinson Sr. till beslutet att delar av Pawn Shop Act var grundlagsstridig. Domare Robinson beslutade att Alabamas titelbolag kan ta ut upp till 300 procent i ränta, jämfört med andra stater som begränsar räntesatserna för titellån till 24 procent per år. Från och med augusti 2010 har Alabamas högsta domstol inte granskat denna dom, så underpristagna räntor på Alabamas äganderättslån förblir i kraft tills den högre domstolen fattar ett beslut.
Alabama titellån omfattas av Pawn Shop Act. Om en långivare inte får någon betalning på ett lån med äganderätt efter 30 dagar från undertecknandet av det ursprungliga avtalet, blir fordonet lagligen äganderätten till långivaren. Titellångivaren får ta ut högst 25 procent av lånebeloppet per månad i ränta. Eftersom de flesta lån i Alabama är under 1 000 USD kan många fattiga låntagare inte betala av lånet och förlora sina fordon.
Även om äganderättslån i Alabama för närvarande inte omfattas av Small Loan Act i augusti 2010, kämpar vissa individer för att få äganderättslån omklassificerade till denna kategori. Enligt denna lag, erkänner Alabama att de flesta löntagare med låga inkomster utnyttjas av långivare av avlöningsdag. Smålånslagen täcker lån på $1 000 eller mindre och begränsar räntebetalningar. Enligt Small Loan Act kan långivare inte ta ut mer än 3 procent i månaden för de första 200 USD och mer än 2 procents ränta på lånet mellan 200 och 1 000 USD.
Delstaten Alabama sätter väldigt få restriktioner för företag som lånar ut lån med titel. Enligt Pawn Shop Act måste alla långivare betala en årlig avgift till staten för licensiering. Titellångivare i Alabama måste ge fullständig upplysning om villkoren för titellånet och får inte använda falsk reklam. Titellångivare är skyldiga att föra detaljerade register över alla transaktioner. Varje mäklare som bryter mot reglerna i Alabama Pawn Shop Act kommer att få böter på upp till 1 000 USD per inträde för titellån.