En medundertecknare garanterar återbetalning av ett lån om huvudlåntagaren fallerar. En person som behöver ett billån men som inte kvalificerar sig på grund av en låg kreditpoäng kan få lånet med hjälp av en medundertecknare med en bättre kredithistorik. Lagar om medundertecknare varierar från stat till stat, men den allmänna regeln är att en medundertecknare är lika ansvarig för hela betalningen och lika kvalificerad att bli svarande i en rättegång.

Finansiell skuld

Federal lag kräver att en långivare tillhandahåller ett meddelande om medundertecknare, vilket kommer att förklara att en medundertecknare är ansvarig för hela lånesaldot om den huvudsakliga låntagaren fallerar; ansvaret delas inte mellan de två individerna. En långivare kan väcka talan mot medundertecknaren och är mer sannolikt att göra det om medundertecknaren har en bättre kreditvärdighet och har en bättre ekonomisk ställning. Lagen i de enskilda staterna anger en preskriptionsregler för skriftliga kontrakt, till exempel billån. Preskriptionstiden fungerar som en deadline för inlämnande av en stämningsansökan om ett lån som inte är i stånd, och det börjar löpa med den senaste betalningen. En medundertecknare kan stämma huvudlåntagaren på lånet för att tvinga den parten att betala hälften av det förfallna beloppet.

Kreditpoäng och skatter

Långivaren kommer att rapportera resultatet på lånet till kreditupplysningsföretag, och eventuella sena eller missade betalningar kommer att dyka upp i rapporterna från både låntagaren och medundertecknaren. Federala och statliga lagar om samlingar gäller för båda parter. Lånet kan överlåtas till en inkassobyrå, som sedan har rätt att söka återbetalning genom brev och telefonsamtal, inom de gränser som anges av Fair Debt Collection Practices Act, en federal lag. Om en medundertecknare går med på att reglera skulden för mindre än hela beloppet, kan borgenären rapportera skillnaden som inkomst till IRS, och medundertecknaren skulle vara skyldig skatt på det beloppet.

Statligt skydd för medundertecknare

Vissa stater ger ytterligare skydd för medundertecknare. I Michigan, till exempel, måste en långivare meddela en medundertecknare att en huvudsaklig låntagare är efter på lånet eller i fallissemang innan han rapporterar den negativa informationen till medundertecknarens kreditupplysning eller vidtar några indrivningsåtgärder mot medundertecknaren. Medundertecknaren måste ha minst 30 dagar på sig att få lånet aktuellt eller göra acceptabla betalningsarrangemang innan kreditupplysningsföretagen meddelas. I vissa stater, om en borgenär tar tillbaka en bil och sedan säljer den, kan den förfölja en medundertecknare för eventuella brister - skillnaden i saldot av lånet och försäljningspriset. Skydd enligt federal Servicemembers Civil Relief Act från 2003 kan dock gälla:om du till exempel kallas till aktiv militärtjänst får bilen inte återtas utan domstolsbeslut, och borgenären får inte driva en tredskodom om du underlåta att inställa sig i rätten för att besvara en rättegång.