Om du skulle fråga en bankchef hur mycket pengar som finns på hennes bank, kan hon ge dig två olika svar, och båda skulle vara korrekt. Hon kan berätta hur mycket pengar hennes kunder har på sina konton, eller så kan hon berätta hur mycket av pengarna banken faktiskt har till hands. Skillnaden mellan hennes svar är skillnaden mellan banktillgodohavanden och bankreserver.

Bankinsättningar

"Bankinlåning" syftar helt enkelt på de pengar som en banks kunder har lagt in på banken, till exempel på check- eller sparkonton eller genom att köpa insättningsbevis. Om du tog alla kunder på en bank och adderade saldot på alla deras inlåningskonton, skulle det ge dig bankens totala insättningar. Federal Reserve definierar inlåningskonton som antingen transaktionskonton eller icke-transaktionskonton. Skillnaden mellan de två handlar om hur lätt kunden kan ta ut pengar från kontot.

Bankreserver

Om du till exempel har ett checkkonto med ett saldo på 10 000 $, finns det inte en speciell låda på banken med 10 000 $ avsatt åt dig. Banker håller bara på en del av sina insättningar, tillräckligt för att täcka typiska efterfrågan på uttag. Resten får banken låna ut till andra kunder. Den del av dess inlåning som banken håller på kallas dess reserver. Den kan behålla sina reserver som kontanter i sina valv eller som insättningar hos Federal Reserve-banken för sin region.

Reserveringskrav

Federal Reserve anger det lägsta belopp som en bank måste hålla i reserv. Från och med 2011, till exempel, kräver Fed att bankerna håller en procentandel av sina transaktionskonton baserat på en trestegsformel. För de första $10,7 miljonerna på transaktionskonton finns det inget reservkrav alls. För transaktionskontoinsättningar som överstiger 10,7 miljoner USD men mindre än 58,8 miljoner USD är kassakravet 3 procent. För transaktionskontoinsättningar över 58,8 miljoner USD är kravet 10 procent. Så säg att en bank har 100 miljoner dollar på transaktionskonton. De första 10,7 miljonerna är undantagna. Nästa 48,1 miljoner dollar – det vill säga från 10,7 miljoner dollar upp till 58,8 miljoner dollar – har ett reservkrav på 3 procent, eller 1 443 000 dollar. De sista $41,2 miljonerna - det vill säga från $58,8 miljoner upp till $100 miljoner - har ett reservkrav på 10 procent, eller $4 120 000. Lägg ihop allt och banken måste behålla reserver på 5 563 000 $.

Reserver som policyverktyg

Fed kan använda kassakravet inte bara för att säkerställa att bankerna har tillräckligt med pengar tillgängliga för att möta kundernas krav på uttag, utan också för att kontrollera penningmängden. Ju högre kassakravet är, desto mindre pengar har bankerna tillgängliga för utlåning. Genom att låsa in insatta pengar i bankernas reserver kan Fed minska mängden pengar som flödar genom ekonomin, vilket hjälper till att dämpa inflationen. Omvänt, genom att sänka kassakravet kan Fed uppmuntra utlåning, vilket får mer pengar in i ekonomin för att stimulera tillväxt.