"UTMA" översätts till lagen om enhetliga överföringar till minderåriga, som först etablerades 1986 för att ge vuxna ett sätt att ge ekonomiska gåvor till minderåriga samtidigt som de behåller kontrollen över medlen. Minderåriga kan inte lagligt hantera sina egna investeringar, och UTMA-konton tillåter vuxna att inneha och hantera tillgångarna åt dem, enligt vissa regler.

UTMA-konton styrs av statlig lag, och inte alla stater erkänner dem. Vissa stater tillhandahåller istället Uniform Gifts to Minors Act, eller UGMA, konton, som är marginellt annorlunda.

Så fungerar UTMA-konton

Anta att du bidrar med $25 000 till ett UTMA-konto för ditt barns räkning. Du kan bidra med hur mycket du vill till ett UTMA-konto. Det finns inga lagstadgade gränser. Du kanske eller kanske inte utnämner dig själv som vårdnadshavare för kontot – den vuxne som investerar och förvaltar pengarna för barnets räkning.

Depåinstitutet kan investera i aktier, obligationer och fonder, men de kan inte köpa med marginal eller ta aktieoptioner eftersom dessa senare investeringar är mer riskfyllda. Och trots allt är det här någon annans pengar som vårdnadshavaren förvaltar.

Det går inte att få tillbaka de 25 000 $ om du har ändrat hjärta. Bidrag till UTMA-konton är oåterkalleliga gåvor. Ditt barn äger lagligen de pengarna så snart överföringen görs. De kan helt enkelt inte hantera medlen.

Kan en förälder ta ut pengar från ett UTMA-konto?

En förälder kan ta ut pengar från ett UTMA-konto förutsatt att de är vårdnadshavare för kontot, men vårdnadshavaren kan bara använda de uttagna medlen för den minderåriges räkning och för deras fördel. Det betyder inte att man lägger ner pengar på skolkläder, veckopeng eller annat som föräldrar förväntas ge sina barn. Uttagna pengar kan bara användas på "extratillbehör", som en bil som kan ta dem till skolan eller jobbet eller en dator som behövs för studier.

När den minderårige når majoritetsåldern

Barn blir lagligt vuxna vid antingen 18 års ålder eller 21 års ålder, beroende på delstatens lagar. Detta är det magiska numret när förvaringsinstitutet för ett UTMA-konto måste gå åt sidan. I inget fall är det någonsin senare än 21 år, och detta är endast under särskilda omständigheter i vissa stater som föreskriver att medlen kan hållas i ytterligare några år efter 18 års ålder.

Full kontroll över medlen övergår till den unga vuxna vid denna tidpunkt och de kan göra absolut vad de vill med pengarna och tillgångarna. Donatorer till kontot får inte ställa några villkor för vad medlen kan användas till när förmånstagaren blir myndig.

Måste du betala skatt på ett UTMA-konto?

Medlen på det UTMA-kontot har förmodligen växt bra ett tag, och du kan vara säker på att IRS så småningom kommer att vilja ha sin del av den tillväxten. Inkomstskatt ska betalas på kontots inkomster.

Inkomsten skulle vara skattepliktig för barnet eller mottagaren av kontot, även om de första $1 100 är skattefritt från och med 2020, åtminstone tills de fyller 18 år. nästa $1 100 beskattas med skattesatsen "barnskatt", som börjar från 19 till 24 år om mottagaren är en heltidsstudent. Utöver dessa ökningar beskattas vinster med föräldrarnas förmodligen högre skattesatser, förutsatt att förmånstagaren fortfarande är minderårig vid tidpunkten för uttaget.

Denna regel gäller upp till 24 års ålder om inte barnet betalar för mer än hälften av sitt eget försörjning från sin egen förvärvsinkomst – inte investeringsinkomst eller intäkter från kontot.

Föräldrar har också möjlighet att rapportera uttagen på sina egna skattedeklarationer så att de inte behöver lämna in en deklaration för sitt barns räkning, men barnets totala investeringsinkomst för året kan inte ha varit mer än 11 000 USD från och med 2020 .