Personal banking omfattar det utbud av produkter och tjänster som en bank erbjuder privatpersoner. Inkluderat är check- och sparkonton, lån och inteckningar, kassaskåp, insättningsbevis, postanvisningar och bankväxel och resecheckar. Denna lista är inte uttömmande och växer. Banker fortsätter att utöka listan över produkter och tjänster de erbjuder i takt med att reglerna ändras.
Under 2010 hade bankerna cirka 7 biljoner dollar på inlåning. Inlåning på banker används för att skapa pengar och öka den ekonomiska aktiviteten. När du sätter in pengar på en bank är banken skyldig att hålla en del i reserv och får låna ut resten. Federal Reserve bestämmer detta kassakrav. Även utan Federal Reserves krav skulle bankerna fortfarande ha pengar till hands för att säkerställa att checkar, automatiserade bankautomatuttag och uttag vid kassans fönster lätt kan hanteras.
För att förstå hur bankinsättningar skapar pengar, överväg detta förenklade exempel. Du sätter in 10 000 $. Banken behåller 3 procent, eller 300 dollar, i kassakassan. Den kan sedan låna ut resterande $9 700, vilket den gör. Den som lånar pengarna köper något och säljaren sätter tillbaka pengarna på banken. Banken behåller 3 procent av detta i kassakassorna och kan låna ut resterande $9 409. Denna process kommer att fortsätta, och i det här exemplet skapar dina 10 000 $ i pengar över 300 000 $.
Samma process som ökar penningmängden kan leda till att den krymper. Det extrema fallet av detta är känt som en bankrun. Bankkörningar har inträffat i USA ungefär vart tjugonde år sedan 1819. Bankkörningar inträffar när insättare känner panik över säkerheten för sina insättningar. De går till banken för att ta ut sina pengar utan avsikt att spendera dem eller sätta in dem någon annanstans. När detta händer i mycket stor skala har bankerna svårt att komma på pengarna och detta ökar känslan av panik. För att skaffa kontanter måste bankerna i förtid begära in de lån de gjort, och detta kan driva företag i konkurs. I sin tur kan detta i värsta fall leda till en ekonomisk depression.
Effekterna av bankkörningar är katastrofala, men det finns betydande fördelar med ett banksystem som skapar pengar. Följaktligen övervakar och reglerar statliga beslutsfattare kontinuerligt banksektorn för att säkerställa att insättare är skyddade. Det kanske mest synliga tecknet på detta är Federal Deposit Insurance Corporation, som tillhandahåller garantier till bankinsättningar.