Om ditt bankkonto är övertrasserat kan ett avlöningsdagslån verka som ett bra sätt att få tillbaka ditt saldo i svart och undvika att betala övertrassering eller avgifter för otillräckliga medel. Ett sådant lån innebär inga kreditprövningar och ger dig pengar snabbt – i vissa fall direkt. Det betyder dock inte nödvändigtvis att det är en bra idé, eftersom dina slutliga kostnader kan överstiga de som är förknippade med ett övertrasserat bankkonto.

Grundläggande om lönedagslån

Lönedagslån är utformade för att låna ut pengar till personer med fast jobb fram till datumet för den anställdes nästa lönecheck, då både saldot och räntan ska betalas. Räntorna för dessa lån är generellt höga - med belopp som översätts till årliga procentsatser på 390 procent eller högre, enligt Federal Trade Commission - vilket återspeglar både låntagarens förmodade desperation och långivarens risk att återbetalning inte kommer att ske. gjord i tid. Banker, å andra sidan, debiterar kontoinnehavare avgifter för övertrasserade konton för varje transaktion som placerar eller håller kontot i rött, oavsett om de tillåter transaktioner att genomföras eller avvisar dem med beteckningen "icke-tillräckliga medel". Som marknadsföringsmaterial för avlöningslån ofta påpekar kan räntan som betalas på ett lån vara lägre än vad en bank kan bedöma för en rad böter.

Dokumentation krävs

Ett avlöningsdagslån kräver inte pappersarbetet för ett konventionellt banklån, men du måste bevisa att du är anställd, att din bostadssituation är stabil och att du är lätt att kontakta om de behöver. Låneoperatörer kommer att vilja se dina senaste lönebesked, ett kontoutdrag och troligen en elräkning eller annan indikation på din permanenta adress. Med kontoutdraget tittar de mindre på saldot – negativt eller positivt – än de bekräftar att du har ett konto och att din arbetsgivare sätter in regelbundna lönecheckar på det. De vill ha din kontaktinformation på jobbet, hemma och på din mobila enhet och kommer att fråga efter din arbetsledares namn, makens namn och kanske ytterligare referenser.

Återbetalning av lånet

När du tar lånet får du ofta intäkterna kontant. Fördelen är att pengarna krediteras mot ditt överdragna banksaldo så snart de sätts in, till skillnad från innehavsperioden kan vissa banker göra en check innan de krediterar dina pengar helt. Emellertid kräver avlöningsdagslångivaren vanligtvis säkerheter för att öka chanserna till återbetalning. Ofta sker detta i form av en efterdaterad check. Vissa långivare kan helt enkelt sätta in checken vid lämplig tidpunkt, medan andra kommer att vilja att du återvänder med kontanter och behåller checken endast som backup. Om du tog lånet över internet kan långivaren göra ett automatiskt uttag via ett elektroniskt finansnätverk.

Predatory Lenning Concerns

Lönedagslånet är ett kontroversiellt ämne i bank- och finanskretsar, med ökande reglering och press för att skydda konsumenter mot vad som kan anses vara underprissättande utlåningsmetoder. Även om långivare historiskt sett har reglerats på statlig nivå, har Consumer Financial Protection Bureau undersökt upprättande av federala bestämmelser och tillsyn. Bekymmer är att många låntagare helt enkelt rullar över lånen eftersom de inte har råd att betala tillbaka dem och debiteras ränta och tillämpliga avgifter varje gång de gör det. Även i stater där räntorna begränsas av ockerlagar, höjer förseningsavgifter eller NSF-avgifter balansen. Sådana kostnader kan snabbt överstiga de återstående övertrasseringsavgifterna du försökte undvika.

Andra lånemöjligheter

På grund av avlöningslånebranschens ogynnsamma rykte har vissa företag och organisationer gått in för att erbjuda sina egna avlöningslåneplaner som kan kringgå en del av avgifterna och riskerna. Din arbetsgivare kan ha policyer som styr lönedagsförskott vid akuta behov. Ideella organisationer eller andra organisationer kan underlätta lån, där vissa drar av återbetalningarna från lönechecken automatiskt.