Enligt Offshorecompany.com betraktas offshorebanker ofta som en form av skatteflykt och penningtvätt i dåligt reglerade, osäkra miljöer; men webbplatsen förklarar att offshore banking tillhandahåller "sofistikerade, stabila bankregler." En liten del av offshore-bankcentra kan vara dåligt reglerade, men det är upp till en potentiell offshore-kontoinnehavare eller investerare att etablera konton på platser som Cayman- eller Kanalöarna eller Schweiz, eftersom de ger betydande säkerhet. Offshore-bankverksamhetens funktioner inkluderar tillgångsskydd, integritet och skattelättnader för affärsrelationer.

Tillgångsskydd

Offshorebank fungerar som ett sätt att skydda tillgångar för kontoinnehavare. Individer som bor i ett ekonomiskt eller politiskt instabilt land drar nytta av ett sådant tillgångsskydd. Många länder tillåter offshore-bankverksamhet, som fungerar som skatteparadis – erbjuder få eller inga skatteskulder – för att skydda kontoinnehavares eller investerares tillgångar.

Sekretess

En individ kan etablera ett internationellt affärsföretag (IBC) för offshore banksyften. Baserat på Offshorebank.net, när individen väl blir kontoinnehavare hos en offshorebank behöver han inte avslöja sitt kontoägande för sitt land. Denna person kan bilda en stiftelse så att offshoreföretaget skulle betraktas som en separat enhet - skild från ägaren. Dessutom bör ett offshore-bankkonto öppnas i en annan bank än den där en IBC är grundad. Denna separation möjliggör större kontosäkerhet och integritet.

Skattelättnad

Baserat på MyOffshoreAccounts.com, när kontoinnehavare tjänar ränta på pengar som sätts in på offshore-bankkonton, dras inte skatter från den intjänade räntan.

En jurisdiktion känd för att ge skattelättnader till kontoinnehavare är Andorra; här är endast tullavgifter och lokala fastighetsskatter inblandade. Andorra har inga skatteregler för bankverksamhet. När en kontoinnehavare bedriver verksamhet i ett högbeskattat land, bör handel, licensiering och investeringar ske på en offshore-plats som Malta. Sedan bör intäkterna överföras till ett andorranskt företag. Ett andorranskt företag betalar inte skatt; dess jurisdiktion kräver dock att affärsverksamheten är majoritetsägd av andorranska medborgare, baserat på Offshorebank.net.