Kontantskuldtäckning, i det enklaste uttrycket, är mängden skuld som kan täckas av mängden kontanter som för närvarande finns till hands. Kontantskuldtäckningsgraden är ett viktigt verktyg när man granskar ett bokslut för företag eftersom det kan berätta hur lång tid det kommer att ta ett företag att betala av sina nuvarande skulder.
För att bestämma förhållandet mellan kontantskuldstäckning kan denna enkla formel användas:"(kassaflöde från verksamheten - utdelningar) / total skuld." Se till att använda korrekt matematisk procedur (komplettera värdena inom parentesen och dividera sedan med total skuld).
Låt oss använda enkla siffror - om ett företag hade en skuldkvot på $10 och betalade ut utdelningar på $5 med en skuld på $5 skulle de ha ett förhållande på 1:1. Mer specifikt, (10-5)/5 vilket skulle vara lika med 5/5, eller ett jämnt förhållande på 1/1. Det företaget skulle kunna betala av hela sin skuld på ett år. Men ett företag med $10 kontanter, $8 i utdelning och $5 skulder skulle se ut så här:(10-8)/5 eller 2/5 för ett förhållande på 2,5, vilket innebär att företaget skulle betala av sina nuvarande skulder på 2,5 år.
Kontantskuldtäckning på 1:1 skulle innebära att ett företag skulle kunna täcka 100 procent av sin skuld under en ettårsperiod - en mycket acceptabel siffra. Enligt Investopedia skulle en skuldkvot som kan täcka minst 80 procent av ett företags skuld anses vara acceptabel. Den acceptabla nivån av kontanter till skuld beror dock på olika externa faktorer och risken som en investerare eller ett företag är villig att ta.
Kontantskuldtäckning mäts inte på en bestämd tidsperiod, till exempel årligen. Istället används formeln för att mäta en organisations föränderliga skulder närhelst finansiella rapporter tillhandahålls. Formeln tar varje nettokassa från den löpande verksamheten vid varje given tidpunkt och dividerar dem med genomsnittliga kortfristiga skulder, vilket gör det möjligt för investerare att avgöra om företaget är verksamt på nivåer som det kan upprätthålla i termer av kortfristiga skulder. Genom att bestämma skuldkvoten kan likviditetspunkten för en organisation lättare bestämmas.
Standardtäckningskvoter för kontantskuld använder en mycket liberal formel för att bestämma likviditet, men andra faktorer som kortfristig upplåning, långfristig skuldposition, aktier som lösts in mot kontanter av anställda och innehavare av företagets preferensaktier (aktie som garanteras betalning före normala aktieoptioner), bör kostnaden för operationell leasing (byggnader och leasing av utrustning) också beaktas.