Ränta är vad du betalar varje år för att låna pengar, eller vad du får när någon, till exempel en bank, använder din. När du handlar efter lån eller ställen för att spara pengar måste du se bortom bara en enkel ränta. För att bedöma de verkliga kostnaderna för att låna pengar – eller den verkliga avkastningen på dina räntor – måste du förstå de olika typerna av räntor och formler som används av banker, hypotekslåneföretag och kreditkortsföretag.

När du lånar

Avskrivning

Din ränta avgör hur ditt lån amorteras - och hur lång tid det tar att betala av det. I denna process gör du lika betalningar som fördelas mellan att minska vad du är skyldig och ränta. När lånet blir äldre betalar du mindre i ränta och sänker din kapitalbelopp snabbare. Anta till exempel att du lånar 100 000 USD till 6 procents ränta per år och har 10 årliga betalningar på 13 586,80 USD. År ett tar räntan 6 000 USD av din betalning och 7 586,80 USD går till kapitalbeloppet, men under det senaste året går 12 048,67 USD till kapitalbeloppet och 769,06 USD till ränta.

Den sanna lånekostnaden

Den årliga procentsatsen representerar vad det verkligen, eller effektivt, kostar dig att låna pengar eller få kredit. Det beror på finansieringskostnaderna för lånet eller kreditkortet. Långivare måste räknas som finansieringsavgifter räntor och avgifter som åläggs en låntagare för att få lånet, såsom:

• Bolåneförmedlaravgifter
• Avgifter för uppkomst av lån
• Premier för kreditgarantiförsäkring
• Poäng som långivaren måste betala
• Premier för egendoms- eller ansvarsförsäkring om låntagaren inte väljer bolag
• Utvärderings- och kreditupplysningsavgifter, såvida inte alla sökande debiteras eller såvida inte lånet är säkerställt av fast egendom, till exempel ett bostadslån

Att räkna ut den effektiva räntan

Du kan utföra din egen årliga procentsatsberäkning med formeln APR=2nr/(n+1), med

• "n" representerar det totala antalet betalningar

• "r" som representerar den årliga räntan

Till exempel funderar du på att köpa en bil för $28 505 och ta ett lån med 60 månatliga betalningar på $631. Så här får du den årliga procentsatsen:

1. Räkna med räntan genom att multiplicera 60 med 631 USD och subtrahera 28 505 USD från den för att få ränta på 9 355 USD

2. Dela $9 355 (räntebeloppet) med produkten av 5 år och $28 505 för att få en ränta på 6,56 procent

3. Använd APR=2nr/(n+1), ange 60 för "n" och 0,065 för "r" för att få en APR på 12,91 procent.

När du sparar

Använd den årliga procentuella avkastningen när du handlar efter ett ställe att bygga ditt boägg på. Denna ränta beror på vad din finansiella institution säger är räntan och hur ofta räntan är sammansatt. I huvudsak konverterar du en angiven ränta för ränta som är sammansatt mindre än årligen till en årlig ränta. Consumer Finance Protection Bureau kräver att bankerna anger räntan som en årlig ränta.

Beräkna kursen

Formeln som används av regeringen är APY=100 x [(1+betald ränta/kapitalbelopp) x (365/dagar i löptiden)-1]. Till exempel, om du sätter in 1 000 USD på ett ettårigt insättningsbevis och det tjänar 61,68 USD i ränta, är APY 6,17 procent. I denna formel anger du 182 dagar om du har ett sexmånaders insättningsbevis.

Beräkna tillväxten

För att avgöra vad du får av en given årlig procentuell avkastning, använd denna formel:F=D x (1+r) ^t , där

• "F" betyder det framtida värdet, eller vad du kommer att ha på kontot i slutet
• "D" representerar din insättning,
• "r" är räntan
• "t" är antalet år du innehar kontot

Till exempel lägger du 5 500 $ i ett treårigt insättningsbevis med en årlig procentsats på 6,608 procent. I slutet kommer ditt konto att vara värt $6 663,96, vilket du får genom att ange $5 500 för "D", 0,0608 för "r" och siffran "3" för "t".