En tredje inteckning är en riskabel satsning för en långivare som inte är helt övertygad om att du kommer att uppfylla ditt åtagande att betala tillbaka det. Om du råkar ut för svåra tider och ansöker om konkurs, får långivaren för en tredje inteckning inte betalt förrän efter att den första och andra inteckningsinnehavaren är nöjda. Som ett resultat är det osannolikt att du kvalificerar dig för en om du inte har tillräckligt med eget kapital i fastigheten så att långivaren kan vara säker på att lånet inte medför alltför stora risker.
Tredjebolån är underordnade de befintliga panträtterna i fastigheten, vilket innebär att långivaren tar en större risk om du inte har råd med lånet och din egendom sjunker i värde. I allmänhet intresse räntorna är högre för att kompensera för långivarens risk . Till exempel, om du förklarar kapitel 13 i konkurs, kan konkursdomstolen ta bort kvarstaden från fastigheten och konvertera den till osäkrad skuld om ditt hem är värt mindre än saldot av dina primära och andra inteckningar. Om det inträffar kommer långivaren sannolikt att se väldigt lite av det belopp som återbetalas under konkursförfarandets gång.
Långivare av tredjelånelån fokuserar på belåningsgrad utöver att titta på din kredithistorik och inkomst. Ju mer kapital du har i fastigheten, desto bättre är dina chanser att kvalificera dig. Det är osannolikt att långivare kommer att godkänna ett lån som överstiger deras angivna LTV-kvot, som ofta ligger mellan 80 och 90 procent, och du behöver en stark kreditvärdering och stabil inkomst för att få lånegodkännande. Du kommer sannolikt också att ha bättre tur hos mindre, lokala banker och kreditföreningar än du har hos stora långivare.
Långivare kan fråga syftet med det tredje hypotekslånet som ett annat sätt att bedöma sin risk. Om lånet är för skuldkonsolidering, till exempel, kan det ses annorlunda än om du maximerar ditt eget kapital för att åka på en världskryssning.
Du är ofta mer benägen att få en tredje inteckning från långivaren som redan har ditt andra bolån. Din primära långivare kan också vara villig att ge ett bostadslån, men under förutsättning att lånet betalar av den sekundära panthavaren. I vissa fall räcker en ny fastighetsskatteräkning för att fastställa värdet, men ofta måste bostaden värderas för att avgöra hur mycket eget kapital du har.
Tredje inteckningar är inte särskilt vanliga, eftersom långivare ofta föreslår en refinansiering av befintliga lån eller ett uttagslån för husägare som har tillräckligt med eget kapital i fastigheten. Dina alternativ för långivare är mer begränsade än andra låneprodukter, och räntorna är högre än du skulle betala om du refinansierade din fastighet och vikade ihop allt till ett primärt bolån.
I vissa situationer kan dock tredje inteckningar vara mer vettiga. Om du har primära och sekundära bolån med låga räntor, till exempel en refinansiering kan göra att du måste betala mer ränta och därför öka dina betalningar. Detta gäller särskilt om du har mycket eget kapital i hemmet men din kreditpoäng har sjunkit med tiden. Om du har 150 000 USD i första och andra hypotekslån på en fastighet värd 500 000 USD och du säkrade lånen när räntorna var låga och du hade utmärkt kredit, kan ett tredje inteckningslån vara vettigt om du vill dra ut ytterligare några tusen dollar för att stärka ditt checkkonto. På samma sätt, om ett eller båda lånen har stora förskottsbetalningar, kanske det inte är värt det för din slutresultat att refinansiera dem.