Av alla finansiella rapporter kan balansräkningen anses vara den viktigaste om det inte av någon annan anledning än nästan alla andra uttalanden stödjer den, förlitar sig på information som balansräkningen presenterar eller på något sätt tillhandahåller information som redovisas i den.
Balansräkningen är ett årligt register över ett företags ekonomiska ställning. Två delar av detta dokument som återspeglar ett företags finansiella ställning är totalt eget kapital och materiella nettotillgångar.
Totalt eget kapital, eller aktieägarkapital, är lika med ett företags totala tillgångar minus dess totala skulder, som båda är dokumenterade i en organisations balansräkning. Medan det totala tillgångsvärdet är summan av omsättningstillgångar och anläggningstillgångar, är totala skulder lika med kortfristiga skulder plus långfristiga skulder.
Följaktligen representerar totalt eget kapital ett företags nettovärde som, när ett positivt tal, motsvarar de kontanter som kommer att delas ut till ett företags aktieägare om företaget likviderar sina tillgångar för att betala organisationens skulder.
På så sätt representerar totalt eget kapital ett företags aktieägares kvarstående anspråk på företagets vinst. Om företagets totala tillgångar är lika med eller överstiger dess totala skulder, har företaget de tillgångar som behövs för att betala sina skulder. Om det totala eget kapitalet däremot är ett negativt tal och den staten förblir oförändrad på lång sikt, är företaget insolvent eller kan inte betala sina borgenärer de belopp som det är skyldigt dem när skulden förfaller.
En investerare kan betrakta ett företag med negativt eget kapital som en riskfylld investering. Ändå kan det hända att aktieägarnas eget kapital i och för sig inte speglar ett företags verkliga ekonomiska hälsa. För att korrekt mäta ett företags ekonomiska ställning behövs andra verktyg och mätvärden.
Totala materiella tillgångar minus summan av skulder, immateriella tillgångar och nominellt värde på preferensaktier är den formel som används för att beräkna materiella nettotillgångar. Följaktligen förmedlar nettotillgångar värdet av ett företags fysiska tillgångar minus dess utestående skuld.
Aktieägarna noterar nettotillgångarna genom att siffran representerar en skillnad mellan vad ett företag är skyldigt och de tillgångar det äger som har ett ekonomiskt värde. Ett företag vars tillgångar överstiger dess skulder har "positiva nettotillgångar", så det är ett ekonomiskt sunt företag. Eftersom dess tillgångar överstiger dess skuld, kan företaget avlasta en del av sin skuldbörda när det behöver genom att sälja några av sina tillgångar. Genom att betala av skulder kan det vara i stånd att refinansiera andra skulder för att få en lägre ränta.
Omvänt, om företagets skulder överstiger dess tillgångar, upplever det ekonomiska svårigheter. För att göra saken värre har den inga tillgångar som den kan sälja för att få de pengar den behöver för att lätta på en del av sina skuldbördor. Dessutom kan företagets ekonomiska situation tyda på att företaget bör inleda en kapitel 11-konkurs.
Ett exempel kan hjälpa dig att förstå begreppen totalt eget kapital och nettotillgångar:
Antag att företag A har tillgångar som uppgår till 240 miljarder USD, skulder på 165 miljarder USD, goodwill på 35 miljarder USD och inga preferensaktier. I det här fallet, för att beräkna företag A:s totala eget kapital, subtraherar du skulder på 165 miljarder USD från tillgångar på 240 miljarder USD, vilket motsvarar 75 miljarder USD totalt eget kapital. I sin tur motsvarar företag A:s nettotillgångar totala tillgångar på 240 miljarder USD minus 35 miljarder USD goodwill och 165 miljarder USD skulder, eller 40 miljarder USD nettotillgångar.
Det är viktigt att notera att det totala eget kapitalet står för företag A:s goodwill på 35 miljarder USD, en immateriell tillgång, men det gör inte nettotillgångarna.
En balansräkning, eller en redogörelse över tillgångar och skulder, illustrerar ett företags finansiella ställning vid ett visst datum. Balansräkningen klassificerar och mäter ett företags tillgångar, skulder och eget kapital för en viss tid, som vanligtvis är ett räkenskapsår. Balansräkningen är grunden för många mått, inklusive totalt eget kapital och nettotillgångar.