Ett företag kan ha en positiv nettovinst men ett negativt kassaflöde för samma år om det använder periodiseringsmetoden för att registrera intäkter och kostnader. Enligt periodiseringsmetoden kan nettoinkomsten ökas med icke-kontanta intäkter som inte påverkar kassaflödet, medan kassaflödet kan minskas genom faktiska kontantutbetalningar som kanske inte anses vara kostnadsavdrag för nettointäkter. Som ett resultat, även om tillräckliga icke-kontanta intäkter kan bidra till att uppnå en positiv nettoinkomst, kan tillräckligt med kontantutbetalningar utan kostnad leda till negativt kassaflöde, allt annat lika.

Nettoinkomst

Nettoinkomsten är en redovisningsmässig vinst som inte mäts med kontantinkomster och kontantutbetalningar. Företag kan göra kreditförsäljning och inte ta emot några kontanta betalningar från kunder vid den tidpunkten, men fortfarande registrera intäkter i beräkning av nettointäkter. Samtidigt registrerar företag inga kassainflöden från försäljningen. Om man antar att ett företag betalade kontant för uppkomna utgifter och inte hade några andra kassainflöden under året, givet att intäkterna översteg utgifterna, skulle företaget ha ett positivt nettoresultat, men ett negativt kassaflöde för året.

Tillgångsökning

Kassaflödet för samma år kan minskas ytterligare genom andra kontantutbetalningar som inte räknas som uppkomna kostnader och därmed inte sänker nettoinkomsten. Kontanter som betalas för att öka vissa operativa tillgångar för året, såsom inköp av lager, är en form av kassautflöde som, om det är tillräckligt stort, kan minska det totala kassaflödet till att bli negativt. Företag kan också förskottsbetala vissa utgifter för framtiden som endast bokförs som uppkomna utgifter över tiden. Som ett resultat, medan hela förskottsbetalningarna dras av för kassaflöde, dras endast en del av det, som uppkomna kostnader för året, av för nettoresultatet.

Ansvarsminskning

Företag gör också kontanta betalningar för att minska verksamhetsrelaterade skulder, nämligen olika skulder. Skulder är resultatet av upplupna kostnader från tidigare perioder som inte har betalats kontant. Vid tidpunkten för utgiften minskade nettoresultatet medan kassaflödet inte påverkades. Men under året då en utestående skuld betalas av har kontantutbetalningarna ingen inverkan på nettoresultatet, utan kommer att minska kassaflödet för året. Om stora belopp av skulder alla förfaller under samma år, kan deras totala kontantutbetalningar göra att kassaflödet blir negativt.

Kassaflöde

Det totala kassaflödet inkluderar även kassautflöde från icke operativ verksamhet, särskilt investerings- och finansieringsverksamhet. Investeringsköp och avkastning på lånad kapital är två huvudsakliga källor till kassautflöden. Medan investeringsförluster från investeringsförsäljning i investeringsverksamhet och räntekostnader på lånade medel i finansieringsverksamhet är subtraktioner för nettoinkomsten, är mängden investeringsköp och beloppet av kapitalåterbetalning större subtraktioner för att beräkna kassaflödet. Ju större skillnaden är mellan de två typerna av subtraktioner i deras relativa belopp, desto mer sannolikt kan kassaflödet bli negativt och nettoinkomsten förbli positiv.