Amorteringen av en obligation och den indirekta metoden för kassaflöde innebär båda icke-kontanta räntekostnader. Vid lösning av kassaflöde med den indirekta metoden måste revisorer justera eventuella icke-kontanta utgifter från nettoresultatet, en redovisningsvinst som innehåller både kontanta och icke-kontanta utgifter. Således med amortering av obligationer, diskonterar eller justerar revisorer ytterligare den indirekta metoden för kassaflöde på relaterade räntekostnader. Beroende på typen av amortering av obligationer kan justeringen av nettoresultatet vara ett tillägg eller en subtraktion.

Obligationsavskrivning

Obligationsamortering är en process för att allokera mängden obligationsrabatt eller obligationspremie till var och en av en obligations räntebetalningsperioder under obligationens löptid. Obligationer kan emittera till en rabatt eller en premie till deras nominella värde när marknadsräntan är högre eller lägre än en obligations kupongränta. Medan kupongränta är summan av räntebetalningar i kontanter för varje räntebetalningsperiod, läggs beloppet av obligationsrabatt- eller obligationspremieamortering under varje period till eller subtraherar från periodens kupongbetalning för att komma fram till den effektiva räntekostnaden som används i netto inkomstberäkning.

Indirekt metod för kassaflöde

Den indirekta metoden beräknar kassaflödet från den löpande verksamheten baserat på nettoresultatet. Nettoinkomst är inte kassaflöde och revisorer måste justera detta genom att inkludera eventuella kassaflöden och kassautflöden som inte räknas som intäkter och kostnader, och genom att exkludera eventuella icke-kontanta intäkter och icke-kassa utgifter. Till exempel, när en revisor tidigare använder en icke-kontant utgift för att beräkna nettoinkomsten, lägger revisorn tillbaka beloppet för icke-kontanta utgifter för att lösa kassaflödet. Dessutom, när en revisor inte betraktar kassautflöde som en kostnad och inte använder det i nettoinkomstberäkningen, måste revisorn subtrahera mängden icke-utgiftsutflöde från nettoinkomsten för att lösa kassaflödet.

Obligationsrabatt

Amorteringen av en obligationsrabatt resulterar alltid i en faktisk, eller effektiv, räntekostnad som är högre än obligationens kupongräntebetalning för varje period. När en obligation säljs till underpris är den faktiska eller marknadsräntan högre än kupongen eller nominell ränta. Därför lägger revisorer till mängden obligationsrabattavskrivningar för varje period till kupongbetalningen kontant för att komma fram till den faktiska räntekostnaden för nettoinkomstberäkning. För att lösa kassaflödet lägger revisorer till den icke-kontanta delen av räntekostnaden i obligationsrabattens amortering tillbaka till nettoresultatet.

Obligationspremie

Amorteringen av en obligationspremie leder alltid till att obligationens faktiska, eller effektiva, räntekostnad blir lägre än obligationens kupongräntebetalning för varje period. När en obligation säljs till en premie, är den faktiska eller marknadsräntan lägre än kupongen eller nominell ränta. Därför drar revisorer av beloppet för amortering av obligationspremien för varje period från kupongbetalningen i kontanter för att komma fram till den faktiska räntekostnaden för nettoinkomstberäkning. För att lösa kassaflödet drar revisorer från nettoinkomsten som kassautflöde den del av kupongbetalningen i kontanter som inte räknas som räntekostnad i amorteringen av obligationspremien.