En sale-leaseback är en strategi som företag vanligtvis använder för att få tillgång till kapital eller för att betala ned skulder. Sale-leasebacks uppstår när ett företag säljer en fastighet och sedan hyr tillbaka den från köparen under en längre tid. Det tillåter företag att behålla exklusiv användning av en fastighet samtidigt som de förbättrar sin balansräkning och i vissa fall realiserar skattefördelar. För fastighetsköparen ger det en investering med en stadig inkomstström. Dessa transaktioner kan vara komplexa, så innan du går in i den här typen av arrangemang är det viktigt att beräkna transaktionsvillkor som är acceptabla för både köparen och säljaren.
Bedöm värdet på fastigheten. Om möjligt, få en oberoende värdering för att säkerställa att värdet är korrekt och för att undvika tvister mellan köparen och säljaren.
Bestäm en lämplig kapitaliseringsränta, eller "cap rate". Takräntan är den årliga hyresintäkter som en fastighet genererar dividerat med fastighetens värde. Undersök genomsnittliga takpriser i din region för att få en uppfattning om aktuella marknadsnivåer. Tänk på vilken typ av verksamhet som kommer att hyra fastigheten. För företag med stark kreditvärdighet, som banker, kan det vara lämpligt att taket är något lägre än genomsnittet. För företag med volatila intäkter eller lägre kreditprofiler kan en högre takränta än genomsnittet vara lämplig.
Beräkna hyran. Multiplicera kapitaliseringsgraden med fastighetens värde för att bestämma den årliga hyran. Dividera denna siffra med 12 för att beräkna månadshyran. Jämför hyrespriset med genomsnittspriser i samma region för att säkerställa att det är i linje med marknaden. Ange med vilken årstakt hyran kommer att höjas för att ta hänsyn till inflationen.
Beräkna skatter och utgifter. Sale-leaseback-arrangemang innefattar vanligtvis triple netto-leasingavtal, som kräver att företaget som hyr fastigheten betalar för alla skatter och utgifter som är förknippade med beläggningen av fastigheten, såsom försäkringar, allmännyttiga tjänster och underhåll. För att beräkna de totala månatliga betalningarna som ska bäras av hyrestagaren av fastigheten enligt sale-leaseback-arrangemanget, lägg till det totala beloppet av månatliga skatter och utgifter till den månatliga hyreskostnaden.