Mäklare och förvaringsinstitut, tillsammans med clearinghus, är de primära handelsförmedlarna i en handelscykel. Medan mäklare initierar affärer och clearinghus avvecklar dem, ger förvaringsinstitut tillgång till och kontroll över klienttillgångar som används vid handel. Mäklartjänster kan vara integrerade med förvaring och handelsavveckling, men sådan handelsintegration kan innebära intressekonflikter.
Små och medelstora mäklare tillhandahåller ofta tjänster endast till små, individuella investerare och vissa begränsade institutionella kunder samtidigt som de förlitar sig på andra handelstjänsteleverantörer för förvaring av tillgångar och handel. Prime brokers betjänar stora institutionella kunder, såsom hedgefonder, och rika investerare. En prime broker har ofta förmågan att erbjuda andra handelstjänster, såsom förvaringsinstitut och clearance, på ett sätt som gör det lättare för kunderna att hantera sina handelskonton.
Traditionellt är en förvaringsinstitut en tredje part som mäklare använder för att tillhandahålla skydd för sina kunders handelstillgångar för att eliminera eventuella farhågor som kunder kan ha om säkerheten för sina pengar. En förvaringsinstitut tar fysiskt besittning av handelstillgångarna:värdepapperscertifikat - papper och elektroniska - och eventuella kontanter. Utan förvaringsinstitutets godkännande kan en mäklare inte få tillgång till kundtillgångar. Detta hjälper till att förhindra felaktig hantering av kundpengar av en mäklare.
Handelsintegration hänvisar till hanteringen av olika aspekter av handelstjänster av en enda mäklare, troligen en prime broker. Olika mäklarkunder har ofta olika krav på hur deras mäklare ska tillhandahålla olika handelstjänster. Institutionella kunder hos olika investeringsfonder kanske föredrar mer aktuell information om sina affärer i motsats till säkerheten som ofta föredras av enskilda kunder. Genom att kombinera mäklartjänster och depåtjänster – och clearingtjänster vid behov – kan en prime broker göra handeln mer effektiv för kunderna.
Utan de kontroller och balanser som tillhandahålls av en tredje parts förvaringsinstitut, kan en mäklare som erbjuder både mäklartjänster och förvaring av tillgångar ha en intressekonflikt mellan att tjäna sina kunders intressen och att utöva sina egna intressen. Den primära oro som en sådan prime brokers kunder bör ha är hur deras pengar fortfarande skyddas. För att försäkra kunderna om att deras mäklare inte kommer att missbruka deras tillgångar för sin egen räkning, kan en prime broker erbjuda depåtjänster genom en separat juridisk enhet i hans mäklares dotterbolag, vilket tillhandahåller snabba handelstjänster och minskar intressekonflikter.