Penningmultiplikatorer i verkliga världen hänvisar till den process där banker lånar ut pengar och resultatet är att mer kontanter cirkulerar i ekonomin. Det vill säga att penningmängden multipliceras. Ekonomer mäter en grundläggande penningmultiplikator genom att beräkna inversen av den erforderliga reservkvoten som fastställts av Federal Reserve, den institution som är ansvarig för att reglera bankverksamhet. Denna enkla formel förutsätter dock att alla banker i ekonomin som lånar ut pengar inte håller överskottslikvida medel över kassakravet. I den verkliga världen har varje bank olika multiplikatorer beroende på dess överskottsreserver.
Kassakravet är det förhållande som Federal Reserve har fastställt. Detta förhållande är den erforderliga procentandelen av sina insättningar som bankerna måste hålla i kontanter. Normalt är detta förhållande mellan 10 och 15 procent. Bankerna kan använda sina återstående insättningar för lån. Om du gör det multipliceras mängden pengar i omlopp. Ekonomer håller noga koll på penningmultiplikatorn för att förhindra inflation. Penningmultiplikatorn kan dock överskattas eftersom den inte tar hänsyn till överskottsreserver.
Verkliga multiplikatorer kan uttryckas per bank, per gemenskap eller i den övergripande ekonomin. För att bestämma en verklig multiplikator måste vi veta vad den faktiska monetära basen är. En enkel penningmultiplikator antar att den monetära basen är den erforderliga reservräntan multiplicerad med mängden insättningar i banksystemet. Den faktiska monetära basen måste dock lägga till överskottsreserverna från varje bank plus valuta i omlopp. Genom att ta inversen av denna summa kommer vi fram till en verklig pengarmultiplikator.