En skatteskyddad livränta, eller TSA-konto, är en typ av skatteuppskjuten pensionssparplan tillgänglig för personer som arbetar för skolor, skattebefriade organisationer. Det är också tillgängligt för vissa medlemmar av prästerskapet. Begreppet "skatteskyddad livränta" är något av en kvarleva, eftersom personer med sådana konton kan lägga sina pengar på fonder utöver livränta. De är mer kända som 403(b)-planer, efter avsnittet i Internal Revenue Code som gäller dem.
En 403(b)-plan fungerar ungefär som 401(k)-planerna som erbjuds av privata arbetsgivare. Arbetare bidrar med en del av sin lön till ett pensionssparkonto, och deras arbetsgivare ger vanligtvis också ett bidrag - vanligtvis genom att matcha anställdas bidrag upp till ett visst belopp. Pengarna på kontot är investerade och arbetaren kan ta ut pengar senare i livet. Att göra 403(b)-planer särskilt attraktiva är den särskilda skattebehandlingen som gäller:Alla skatter skjuts upp tills pengar dras från kontot.
Bidrag till ett 403(b)-konto görs med dollar före skatt, vilket innebär att arbetare inte behöver betala inkomstskatt på pengarna de lägger in. Investeringsvinster är också obeskattade så länge som pengarna stannar på kontot. Arbetare kan börja ta ut pengar från planen - kallad "ta utdelningar" - vid 59-1/2 års ålder eller om de blir funktionshindrade. Utdelningar beskattas som vanlig inkomst. Kort sagt, genom att lägga pengar i en 403(b) kan arbetare skjuta upp att betala skatt på det i flera år, till och med årtionden.
Lagen som tillåter 403(b)-planer skrevs 1958. Ursprungligen var de enda investeringar som var tillåtna i sådana planer livränta, vanligtvis sålda av försäkringsbolag. Det var så dessa konton kom att kallas skatteskyddade livräntor. I en klassisk skatteskyddad livränta bidrar människor skattefritt med pengar under sina yrkesverksamma år och de pengarna investeras för deras räkning. När de går i pension får de regelbundna betalningar, och dessa betalningar beskattas. Lagen reviderades 1974 för att tillåta människor att lägga 403(b)-pengar i såväl fonder som livräntor, men TSA-namnet har fastnat.
Ägaren av ett 403(b)-konto kan ta ut pengar innan de når 59-1/2 års ålder, men bara genom att betala inkomstskatt på det och en straffavgift på 10 procent av uttaget. Skattelagstiftningen tillåter, men kräver inte, arbetsgivare att avstå från straffavgiften (men inte inkomstskatten) för "utdelningar av svårigheter", när anställda behöver pengarna för medicinska räkningar, en handpenning på ett hus, undervisningskostnader eller vissa andra fall av "omedelbart och stort ekonomiskt behov". Arbetsgivare kan också välja – men återigen, de är inte skyldiga – att tillåta deltagare att låna pengar från sina 403(b)-konton.