Det finns tre primära finansiella rapporter. De är resultaträkning, balansräkning och kassaflödesanalys. Alla tre rapporteras på kvartals- och årsbasis. Finans- och investeringsanalytiker gillar att undersöka dessa uttalanden för trender och insikter om verksamhetens karaktär. En metod som används för att analysera påståenden kallas "spridning."

Kalkylblad

Det första de flesta analytiker gör med bokslut är att återskapa dem på ett kalkylblad. Ett kalkylblad är ett digitalt rutnät som ger varje nummer och rad en egen ruta. Detta gör det lättare att analysera och manipulera poster på varje bokslut. Det gör det också lättare att göra en scenario- eller känslighetsanalys. Innan ett scenario kan köras måste dock analytikern projicera finansiella rapporter in i framtiden.

Spridning

Att sprida finansiella rapporter innebär att använda procentsatser för att prognostisera framtida finansiella rapporter. Varje bokslut sprids på olika sätt. Resultaträkningen baseras på en procentandel av den totala försäljningen eller intäkterna. Balansräkningen baseras på en procentandel av totala tillgångar. Kassaflödesanalysen är en kombination av resultaträkningen och balansräkningen och behöver därför inte spridas.

Resultaträkning

Processen för att sprida resultaträkningen är ganska enkel. Eftersom resultaträkningen baseras på försäljning, används försäljningen för att fastställa en prognosprocent. Anta till exempel att försäljningen är 100 000 USD, bruttovinsten är 80 000 USD, rörelsevinsten är 50 000 USD och nettovinsten är 30 000 USD. Det finns utgiftsposter mellan dessa som sprids med samma process. Varje rad i resultaträkningen delas med 100 000 USD för procent av försäljningen. Spreaden för bruttovinst, rörelseresultat och nettoresultat är 80 procent, 50 procent respektive 30 procent.

Balansräkning

Balansräkningen är spridd på samma sätt som resultaträkningen förutom att tillgångar används i stället för försäljningar. Om de totala tillgångarna till exempel är 100 000 USD delas varje rad med 100 000 USD för att få en procentandel av tillgångarna. Till exempel, om de totala skulderna är 40 000 USD och det totala eget kapitalet är 60 000 USD, är andelen totala tillgångar för dessa rader 40 procent respektive 60 procent.