En 457(b)-plan är en skattefördelaktig pensionsplan som är begränsad till statliga och lokala offentliga myndigheter och kvalificerade skattebefriade institutioner. Precis som med en 401(k)-plan kan du få ett skatteavdrag på pengar du bidrar med till en 457(b)-plan, och dina inkomster växer på skatteuppskjuten basis. Uttag från en 457(b)-plan är mycket reglerade, så du kanske inte kan komma åt pengarna när du vill. Du kan också få skatt på dina distributioner.

Kvalificerade uttag

Till skillnad från andra typer av pensionsplaner, såsom IRA, kan du inte ta en utdelning från en 457(b)-plan när du vill, även om du är villig att betala en straffavgift. IRS begränsar 457(b) distributioner till följande utlösande händelser:separation av tjänst från arbetsgivare; handikapp; död; ekonomiska svårigheter; uppnår 59 1/2 års ålder; plan uppsägning; eller ett kvalificerat beslut om inhemska relationer, vilket är en dom eller domstolsbeslut angående fördelning av pensionsförmåner till en annan person, till exempel vid skilsmässa.

För de flesta deltagare innebär dessa begränsningar att du måste gå i pension eller nå 59 1/2 års ålder innan du kan ta ut pengar från din 457(b)-plan.

Distributionsprocess

Om du kvalificerar dig för en 457(b)-distribution måste du kontakta din planadministratör och fylla i lämpligt pappersarbete för att ta ut din plan. Efter att ha lämnat personlig information som ditt personnummer, namn och adress, måste du ange varför du är kvalificerad att ta en distribution. Därefter väljer du hur du vill ha dina pengar, till exempel via check eller banköverföring. Om du vill ha undandragen skatt från din distribution måste du ange det på ditt uttagsformulär.

Skatter och straffavgifter

Alla dina bidrag och inkomster i en 457(b)-plan är skatteuppskjutna. När du betalar in din 457(b) måste du betala vanlig inkomstskatt på allt du tar ut. Om du har ett stort saldo på 457(b) kan det hända att du tar ut alla dina pengar på en gång till en högre skatteklass, så överväg att ta dina uttag på avbetalning för att sänka din skattebörda.

Med vissa pensionsplaner kan du vara skyldig en straffavgift på 10 procent om du tar ut pengar innan du fyller 59 1/2. Men om du kvalificerar dig för en 457(b)-fördelning innan du når 59 1/2 års ålder, gäller inte den påföljden. Du kommer fortfarande att vara skyldig inkomstskatt på ditt uttag om du inte överför din utdelning till en annan plan, till exempel en IRA eller en ny arbetsgivares 457.

Fördelar och nackdelar

Den största fördelen med att ta ut dina 457(b) är att du får spendera dina pengar. Om du är pensionerad kan du börja njuta av frukterna av ditt arbete efter år av sparande och åtnjutande av fördelarna med skatteuppskov. Om du tar ut pengarna för en nödsituation kan du finansiera dina omedelbara behov istället för att använda kreditkort eller andra källor med hög ränta.

Nackdelen med att ta ut dina 457(b) är att du inte längre får njuta av skatteuppskjuten tillväxt. Om du plundrar ditt konto innan du går i pension, kommer du att tömma ditt pensionsboägg och kanske inte har tillräckligt när du behöver det efter att du slutat arbeta. Som ett resultat kan du behöva spara mer eller arbeta längre för att nå dina pensionsmål.

Erik Carter på Forbes.com konstaterar att alternativkostnaden för att ta ut pengar från ett pensionskonto är en stor negativ som vanligtvis uppväger alla fördelar. Om du står inför stora svårigheter, säger Carter att ett lån från din pensionsplan kan vara ett bättre alternativ, eftersom du betalar tillbaka ränta till dig själv.