401(k) är en arbetsgivarsponsrad pensionsplan som etablerades 1980. Dess namn kommer från den del av Internal Revenue Service-koden som den föll under. Dessa planer var utformade för att tillåta anställda att styra en del av sin inkomst till planen före skatt. Till skillnad från en pensionsplan, som ger en bestämd förmån, definierar individen bidragen till en 401(k)-plan, och det finns ingen garanti för den eventuella förmånen. En 401(k) är en avgiftsbestämd plan.

Funktioner

Bidrag till en 401(k) görs före skatt. Så fördelen för den anställde är sänkta skatter det år bidragen görs. Utöver skatteavdraget på bidrag växer räntor och vinster på investeringarna på kontot uppskjutna. Till skillnad från andra investeringar som utlöser skatter på utdelningar, räntor eller kapitalvinster, undviker pengarna i en 401(k) beskattning tills de dras från kontot. Pengar som tas ut beskattas sedan normalt som vanlig inkomst det år de togs ut.

Fördelar

Fördelarna med en avgiftsbestämd plan som en 401(k) är många, men den största fördelen kommer från möjligheten att definiera ditt bidrag. Till skillnad från en förmånsbestämd plan som en pension, dikterar du hur mycket och när du ska bidra till planen, och du kan starta och stoppa inbetalningar när som helst. Denna flexibilitet låter dig styra hur mycket pengar du sparar baserat på dina ekonomiska behov. Dessutom ger 401(k)-planer vanligtvis ett antal investeringsval, vilket ger dig kontroll över hur dina pengar investeras.

Nackdelar

Problemet med en avgiftsbestämd plan som en 401(k) är att den har liten eller ingen garanti för vad din förmån kommer att vara i framtiden. Din förmån varierar från dag till dag och år till år beroende på hur pengarna investeras. När osäkerhet råder på marknaderna kan det ha en negativ inverkan på din pension att göra fel investeringsval eller helt enkelt inte spara tillräckligt.

Alternativ

Medan de flesta arbetsgivare erbjuder en avgiftsbestämd pensionsplan som en 401(k), gör vissa det inte. Om du vill bidra till en avgiftsbestämd plan och din arbetsgivare inte erbjuder en, kan du leta någon annanstans för att spara före skatt. För de flesta är det bästa alternativet ett traditionellt individuellt pensionsarrangemang/konto (IRA). Dessa individuella pensionskonton tillåter samma bidrag före skatt, men du öppnar kontot; din arbetsgivare öppnar inte kontot. Egenföretagare har ännu fler alternativ som en Keogh, ett förenklat individuellt pensionskonto för anställda (SEP IRA) eller till och med ett Solo 401(k).

Överväganden

Med de generösa skattelättnader som tillhandahålls av 401(k) kommer vissa restriktioner. Den största är begränsningen av uttag. Ålder och krav på anställningsstatus kan göra det svårt att få tag på pengarna före pensionsåldern. Vissa planer erbjuder ett 401 (k) lån som låter dig låna från ditt konto i en tid av nöd. Dessa begränsningar bör övervägas när du bidrar, och en nödfond bör finnas tillgänglig för att täcka oväntade utgifter så att du inte behöver utnyttja din 401(k).