Risk är ett faktum för investerare. Även federalt försäkrade insättningsbevis har ränterisk, vilket innebär att en höjning av räntorna kan lämna dig fast med intäkter under marknadsvärdet tills CD-skivan förfaller. Att beräkna riskexponering är ett av de verktyg som kunniga investerare använder för att utvärdera och hantera risker. Det är viktigt eftersom investerare som förstår riskerna de står inför kan göra bättre investeringsval.
Risk är chansen att en eventuell negativ händelse faktiskt inträffar. När du investerar betyder det att risken för negativa händelser gör att du förlorar pengar. Till exempel, om du köper en obligation, finns det en viss sannolikhet att obligationsutgivaren kommer att fallera, vilket gör att du inte har tur och saknar pengar. En riskexponeringsberäkning talar om för dig hur mycket du sannolikt kommer att förlora på grund av negativa händelser.
Innan du kan beräkna riskexponering behöver du en rimlig uppskattning av sannolikheten för en riskhändelse. Anta att du funderar på att investera i en företagsobligation. Gör en del efterforskningar för att hitta standardrisken för obligationen. Till exempel, under början av 2000-talet, hade företagsobligationer som Moody's bedömde som investment grade en historisk fallissemang på 2,09 procent. Företagsobligationer som inte är investeringsklassade gick i fallissemang till en enorm ränta på 31,37 procent. Du kan hitta jämförbar information för andra evenemang, som oddsen för att en start kommer att misslyckas eller kommersiella fastigheter kommer att falla i värde, genom att använda finansiella publikationer eller statliga källor, eller genom att be din mäklare om hjälp.
Formeln för att beräkna riskexponeringen är den totala förlusten om risken inträffar multiplicerat med sannolikheten att risken faktiskt inträffar. Anta att du planerar att köpa företagsobligationer av investeringsklass för 10 000 USD. Om emittenten försummar kan din förlust uppgå till hela $10 000. Om standardrisken är 2,09 procent, får du en riskexponering på 209 USD genom att multiplicera 10 000 USD med 0,0209.
Att använda riskexponering som investeringsguide kräver en viss klok tolkning. Till exempel kan en investering med hög risk och låg potentiell förlust ge samma exponering som en lågriskinvestering med möjlighet till stor förlust. En annan fråga att överväga är den förväntade avkastningen på investeringen. Du måste göra en bedömning av huruvida riskexponeringen är acceptabel eller inte med tanke på den potentiella vinsten.