Värdepappersfonder, sammansatta av aktier, obligationer och andra värdepapper, diversifierar portföljer och sprider risk. Många investerare köper dem för pensionering och långsiktiga kapitaltillväxtkonton. De flesta enskilda investerare inser vikten av att utvärdera investeringskostnader. Klass K-fonder, ibland kallade "institutionella" fonder, erbjuder kostnadsbesparingar till institutionella investerare och kvalificerade kapitalpooler, som pensioner och skatteuppskjutna planer. Många stora aktiefondfamiljer erbjuder Class K-fonder.
Efter att ha utvärderat typerna av värdepapper i fonden, fondförvaltningsmål och historiska resultat, bestäm investeringskostnaderna. Denna kostnad, eller kostnadsförhållande, presenteras som en procentandel av fondens totala nettotillgångar. Läggs till kostnader för förvärv eller avyttring av värdepapper, provisioner, laster eller 12b-1-avgifter, årliga distributions- eller marknadsföringsavgifter som ingår i de totala driftskostnaderna, definierar kostnadskvoten hur mycket det totala fondkapitalet servar fonden. Även tomgångsfonder bär driftskostnader.
Professionella investerare utvärderar alla aspekter av en investering. Kostnader för att hantera kapital påverkar det totala resultatet.
Klass K-fonder använder samma fondförvaltare som fonder för detaljhandel med lägre kostnadskvoter.
Många investerare väljer fondfamiljer för flexibilitet och fondbytesprivilegier.
Till exempel väljer en investerare en fond vars mål matchar hennes egna vid 25 års ålder. Aktie- och obligationsmarknadstrender verkar positiva:hon väljer en balanserad fond med bra resultat.
Senare förändrar lågkonjunkturen marknadstrender. Investeraren flyttar sina medel till en konservativ inkomstfond. Eftersom hon investerade i en fondfamilj flyttar medlen inom fondfamiljen.
Nu får investeraren höra talas om Class K-fonder. Universitetet hon arbetar för förklarar fördelen med lägre kostnadskvoter för hennes 403(b)-investering. En 403(b)-plan är tillgänglig för många anställda i ideella organisationer. I likhet med en 401(k)-plan växer hennes pengar uppskjuten med skatt.
Investeraren väljer en fond i synk med hennes investeringsmål, marknadsutsikter och tid till pension på samma sätt som hon alltid har gjort. Hon tar hänsyn till skillnader i kostnadskvoten för att göra ett klass K-fondval.
Med ett exempel på $100 000 identifierar investeraren ovan en värdepappersfond som uppfyller hennes investeringskriterier. Klass K-fonden anger en årlig kostnadskvot på 0,2 procent, eller en årlig kostnad på 200 USD för att hantera och underhålla sin investering. Fonden som inte tillhör klass K, som förvaltas av samma portföljförvaltare som aktiefonden med samma namn, visar en kostnadskvot på 1,5 procent, eller 1 500 USD per år.
Att investera i Klass K-fonden tilltalar givetvis investeraren. Sparade utgifter förbättrar den totala avkastningspotentialen.
Din arbetsgivare väljer fonder och fondfamiljer för sina administrerade planer. Utvärdera fonder som bäst matchar dina investeringsmål och utsikter. Jämför kostnadskvoter mellan privatinvesteringar och institutionella investeringar. "K"-fonden ger sannolikt en lägre kostnadskvot.
Exempel på stora fondfamiljer med klass K-fonder inkluderar Alliance Bernstein, Black Rock, Federated, Fidelity, Munder och RS Investments. De flesta stora fondfamiljers fonder handlar aktivt. Undersök pris och handelsskillnader.
Begär alltid ett prospekt innan du investerar i något värdepapper. Den här artikeln är inte ett erbjudande om att köpa eller sälja värdepapper.