En IRA är ett pensionssparkonto med speciell skatteskyddad status som gör det möjligt för en investerare att köpa en mängd olika investeringar som aktier eller fastigheter. När du tittar på din IRA kan den tituleras med en "FBO" före ditt namn, vilket betyder "till förmån för."
FBO är en branschomfattande, accepterad term av alla IRA-vårdnadshavare. Det hjälper till att upprätthålla administrationskedjan för en IRA tillsammans med ägandet av tillgångar:personen till vars fördel förvaringsinstitutet innehar pengarna.
FBO används i självstyrda, ärvda, utbildnings- och IRA-strukturer. Vårdnadshavaren kommer alltid att listas först, med den person som har rätt till tillgångarna utpekad efter FBO.
När överföringar från förvaltare till förvaltare görs betalas de utställda checkarna till din nya förvaltare FBO. Detta är till skillnad från en rollover, där du kan lösa in checken eftersom den betalas till dig.
Betydelsen av FBO-beteckningen ligger hos IRS. Penningrörelser och överföringar som görs via en FBO genererar inte en 1099-R och genererar därför inte skatter.
Blanda inte ihop alla FBO-beteckningar som IRA-konton. En FBO kan också användas som stiftelse eller välgörenhetsbidrag.