Om du når 59 1/2 ålder, lämnar ditt jobb eller lider av en funktionsnedsättning kan du när som helst ta ut din 401(k). Annars kan du be din arbetsgivare att släppa pengar från ditt 401(k)-konto för att betala skulder som uppstår på grund av ekonomiska svårigheter, en internskatteavgift för restskatter eller en skilsmässauppgörelse som beslutats av domstol. Du måste fylla i vissa papper som förklarar begäran innan 401(k) förvaltaren kommer att släppa pengarna till dig. Regler begränsar de typer av svårigheter som kvalificerar sig för tidig utbetalning, och du kommer att bli föremål för skatter, källskatt och eventuellt en straffavgift för tidigt uttag.

Behovets allvar

För att kvalificera dig för en ekonomisk svårighet måste du visa att du behöver pengarna på grund av ett omedelbart, nödvändigt och stort behov. Din arbetsgivare måste tillämpa objektiva och icke-diskriminerande standarder för att bedöma hur allvarligt ditt behov är. Till exempel kan din arbetsgivare blockera din tillgång till 401(k) kontanter för att betala av en skuld från köpet av en båt eller storbilds-TV, men kommer att ge pengar för att betala för en familjemedlems begravning eller för ett akut medicinskt behov .

Tillåtna skäl

IRS-bestämmelserna listar sex svårigheter som indikerar ett omedelbart och trängande behov:reparera skador på ditt hem, betala begravningskostnader för en nära släkting, undvika utestängning eller vräkning, betala för kvalificerade utbildningskostnader, köpa ditt huvudsakliga hem och betala medicinska kostnader. Du måste minska dessa kostnader med eventuella ersättningar du får. Reglerna tillåter Internal Revenue Commissioner att beteckna andra extraordinära eller ovanliga händelser som svårigheter.

Restriktioner för svåra utbetalningar

Du kan kvalificera dig för en 401(k) svårighetsutbetalning för att betala av din skuld, men du måste följa vissa begränsningar. Du kan bara få tillräckligt för att täcka skulden och eventuella straffavgifter eller skatter som uppstår till följd av uttaget. Du måste också visa att du rimligen har uttömt dina andra möjligheter att samla in pengarna, som att sälja ditt fritidshus eller få ett banklån. Du kan ta ut pengar du bidragit med men inte intäkter på de pengarna. Efter att ha fått pengarna måste du vänta sex månader innan du bidrar till en pensionsplan.

Fördelar och nackdelar

Den främsta fördelen med ett strapatsuttag är att du får pengar du verkligen behöver. Nackdelen inkluderar förlusten av skattefria inkomster på pengarna du tar ut, 20 procents skatt som innehålls av din arbetsgivare, skattesedeln för det utdelade beloppet och en eventuell straffavgift på 10 procent för förtidsuttag. Däremot kan du undvika påföljden om pengarna ska betala skulder relaterade till funktionshinder, medicinsk behandling, skilsmässa eller IRS-avgift eller om du har lämnat ditt jobb efter att du fyllt 55 år. Ett alternativ är att låna pengar från din 401( k), som inte kommer att utlösa skatter, källskatt eller straffavgifter; 401(k)-lån är föremål för regler om maxbelopp, ränta och återbetalningstid.