Behovet av att balansera en pensionsportfölj kan bero på flera faktorer. Det främsta skälet är att deltagaren har uppnått pensionsåldern och vill minska portföljens risk. Andra skäl är att pensionsplanen är kopplad till en specifik handelsstrategi, större portföljdiversifiering eller att deltagaren vill få en inkomstström.

Omjustering sker mot pensionering

Den vanligaste formen av portföljomläggning av en 401(k) är när en deltagare går i pension. Deltagarna bör överväga hur mycket av 401(k) som kommer att behövas för kassaflöde och hur mycket de har råd att återinvestera. På grund av inflationsrädsla är det bästa sättet att säkerställa att kontot växer med inflationstakten att investera i aktier. Det är bäst att investera de kontanter som kommer att behövas under de kommande två åren i kontanter eller likvida medel och resten hållas i lager. Flytta inte alla dina pengar till kontanter för att tillhandahålla kassaflöde om du inte har externa investeringar att använda för utgifter.

Justera om en 401(k) för att uppnå diversifiering

Diversifiering sprider risken mellan många tillgångsklasser för att förbättra stabiliteten i avkastningen och förhållandet mellan risk och belöning. 401(k)-deltagare bör överväga minst tre tillgångsklasser, inklusive aktier, obligationer och penningmarknader. Omställning bör ske minst varje kvartal så att utdelningar och räntebetalningar återinvesteras i enlighet med det förhållande som deltagaren har valt för sina tillgångsklasser.

Omjustering som del av en strategi

401(k)-deltagare kan använda en specifik aktiestrategi för investeringar. Till exempel kan ägare av 401(k) besluta att äga aktier endast när Standard and Poor's 500 aktieindex ligger över 200-dagars glidande medelvärde. Omställning bör ske omedelbart, och aktieintäkterna bör gå till obligationer eller penningmarknadskonton tills situationen vänder sig. Sådana strategier resulterar ofta i överlägsen aktieprestanda.

Omjustering baserat på en tidsram

Omställning baserad på ett kvartals- eller årsschema bör undvikas. Årliga scheman är för långsamma för att reagera på marknadshändelser. Varken aktier eller obligationer svarar på kalenderhändelser och långsiktiga trender svarar inte på kalenderdatum utan på händelser. 401(k)-deltagare måste använda marknadshändelser som lågkonjunkturer eller återhämtning, inte kalenderdatum, för att genomföra ändringar i en portfölj i tid.

Omjustering för att dra fördel av nya möjligheter

401(k)-deltagare bör omdistribuera tillgångar inom kategorier. Dela upp obligationsinnehav, till exempel, i korta, mellanliggande och långa obligationsfonder. Aktier bör hållas i tillväxt- och värdekategorier. Tänk på lager av både inhemskt och internationellt ursprung. Överväg att äga en stor andel av aktier som ger utdelning.